戴宗南得到消息說日軍將出擊余杭的軍火庫，請方哈兒(劉流 飾)向谷司令回報此消息。谷司令命令尚官昀守軍火庫里，新四軍守軍火庫外圍，還要把方哈兒調遠。

唐文遵(吳連生 飾)用軍火抵押炒金融的收入少了很多，郭添翼勸他小心為上，并且稟告了尚官昀把守余杭軍火庫的事，唐文遵大怒，找谷司令請戰想要搶占軍火庫。谷司令同意他協防余杭軍火庫。唐文遵與尚官昀互看不順眼，事事都要較個高下，并且互相設防。

日軍推進，唐文遵與尚官昀都不出兵增援新四軍。日軍推進到近處之后毫無動靜，原來河野壽(劉博皓 飾)、鈴木已帶著一小隊順著地道已攻入軍火庫內，唐文遵首先撤退還把八姨太丟在戰場。電報室被日軍破壞，尚官昀也只能撤退，順便救了八姨太。日軍前后夾擊，新四軍苦戰，傷亡慘重，戴宗南也負傷了。幸有方哈兒帶兵來援，讓新四軍沒有全軍覆滅。

余杭軍火庫淪陷，谷惟筠大罵唐文遵。尚官昀認為新四軍主力大損，可以趁機進攻他們，還可以把軍火庫淪陷的罪名轉嫁給新四軍。

方哈兒慰問受傷的戴宗南，還把張星竹留在新四軍給戴宗南治療。酒井和河野壽因這次勝利，都得到了晉升。河野壽報告酒井，國民黨內部也對方哈兒心存不滿，認為不久方哈兒就會被撤職。方哈兒得知唐文遵、尚官昀與八姨太的事，決定利用此事引發唐文遵與尚官昀的矛盾，他慫恿八姨太去勾引尚官昀，還一定要提“皖南”。