雀翎湖畔發現一具男尸。刑警隊長歐光慈(施大生 飾)趕到現場時，刑警隊已封鎖現場進行調查采樣，因為死者舒可風系建筑業界的一個權威，同時是正在籌建中的海天大廈評估師……舒可風之死震驚全市，外界對此案有眾多版本的傳說和猜疑。

上級領導對此案表示重視，所以公安局長決定讓歐光慈放下手頭的那個尚無任何眉目的走私案，親自來偵破“雀翎湖兇案”。歐光慈匯總情況，認定，這不是第一作案現場，涉案人員至少兩個以上,并查到在湖畔租房寫生的畫家與本案有關。

歐光慈發現馮燕生(雷漢 飾)除了畫畫之外，還有收藏古玩的愛好。當然，一幅題為《半個月亮》的未完成作品也引起他的注意——云霧繚繞的湖面上空，隱約懸掛著一輪彎彎的月牙……

半個月亮劇照

馮燕生回到家中，當他看到那幅未完成的《半個月亮》時，剛才臉上的那種輕松頓時全無，此時，有人敲門，馮燕生重新被一種驚恐所籠罩……