民國初年，帝國主義列強在中國橫行霸道。英商人史密斯雨夜闖入民宅，強奸中國婦女，而由外國人把持的法庭竟然顛倒黑白，判史密斯無罪，在聲中國民眾群情激憤，聲討法庭竟遭帝國主義分子鎮(zhèn)壓，大俠石黑龍(尤勇 飾)目睹列強恃強凌弱，挺身而出，手刃了作惡多端的主犯，自己也因寡不敵眾身受重傷。

武林泰斗華五岳的幼子華震洋(元彪 飾)，救下了昏倒在樹林的石黑龍，石黑龍，感于震洋的俠義心懷，與震洋結(jié)為兄弟，并立志為國人雪恥，共抗外侮。震洋自少體弱多病，雖醉心武學(xué)但得不到父親的傳藝，故只能靠自己的天資去領(lǐng)悟，最后竟創(chuàng)出一套無師自通的功夫來，石黑龍對華震洋的武功加以指點，令華震洋的武功進步更快。

可惜好景不長，都督府的胡雄，帶領(lǐng)著兵馬追趕而至，兵臨華家，誓要華五岳交人，為保存華家及全村村民的生命，華震洋決定犧牲自我。