西尾橫山等人商量后決定放回顧家興(毛毅 飾)換齋藤，但目的是為了顧家興回團后引起抗團內的懷疑與內訌，并且將這消息散播，從而抓出警隊內的奸細。董澈等人商量與橫山交換人質計劃，盧亞蒙(張佳寧 飾)提出由自己去出面。

董澈告訴大家自己的上頭是王天木，是軍統的人，但已斷了聯系，眾人提議盧亞蒙成為紅隼第二領導人。董澈與盧亞蒙在舞廳遭到埋伏，槍戰中董澈受傷，為了掩護盧亞蒙撤退，董澈不幸犧牲。

羅少卿(劉愷威 飾)得知后，擔心董澈犧牲后日本人的下一個目標是盧亞蒙。顧曼婷(李溪芮 飾)將皮連法迷睡后偷了他的槍與馬六一起出門。碼頭這邊，盧亞蒙和橫山片會面，在法租界警察的監護下，雙方上船交換人質。