南星拒絕與碧枝相認

龍五大難不死，心知是世舫打算除去他，表面上與世舫和平相處，實則心中已萌背叛之心。

懷光帶南星出席法國領事之舞會，乘機偷走機密文件。而南星則發現碧枝是其生母，故意試探她當年改嫁之因由。

領事懷疑文件是懷光所偷，洪鈞藉詞到光處搜查，南星替懷光掩飾，壞光才能瞞過洪鈞。事后懷光本欲殺南星滅口，終不忍下手。

懷光懷疑是鴻飛泄露他的行為，要殺死他，南星拼死掩護，鴻飛才能逃脫。

鴻飛向碧枝說出她與南星之關系，碧枝欲與南星相認，南星不肯，回避眾人，失去蹤影。

鴻飛失去南星，且感到龍五猜疑他，決返回哈爾濱，龍五未加挽留。

月白知道鴻飛離去，決追到哈爾濱，剛巧日軍轟炸，月白與鴻飛在防空洞中相遇。