高政道對帥飄(傅程鵬 飾)說汪精衛的政權是被自己人給挖空的，不是被敵人給推倒的。臨走的時候高政道意味深長的拍著帥飄的肩膀說：“兄弟，以后拿多少錢就辦多少事，自己掂量掂量。”

司馬空(夏侯鑌 飾)見到帥飄說周院長警告自己不要為難他，不然就向戴老板告狀。于是司馬空請帥飄幫自己想個辦法，寒暄了幾句之后兩人一同乘車離去。帥飄回到刑書媛家見到老鄭，老鄭告訴他說了現在新四軍最新的戰況，隨后兩個人又談了現在的局勢，并且分析了一下現在周淮海(寧曉志 飾)的處境。

柴山(王長林 飾)接到電話得知上海附近的新四軍活動又開始猖狂了，放下電話之后柴山告訴崗村說現在共產黨開始全面反擊了，滬寧杭現在這一帶的安全變得很危險。隨后崗村匯報柴山說有人在大街上看到司馬空在大街上摟著兩個日本女人招搖過市。

司馬空去刑書媛家找到了帥飄告訴了他自己今天干的事情，帥飄聽了之后說這還不是日本人能夠容忍的底線。帥飄告訴司馬空說讓他晚上去去汪精衛住的醫院仍兩顆手雷在留下張字條，寫上他司馬空要殺汪精衛。

第二天周淮海知道了軍統的人對汪精衛住的醫院進行了刺殺，周淮海說汪主席受到了很大的驚嚇，晚上被嚇得暈過去了兩次。高政道對帥飄說汪主席現在的情況很不好，不能受到很大的刺激，隨后帥飄就代表高政道去給汪精衛做匯報。

司馬空去見了周淮海，兩個人話里有話的寒暄了幾句，司馬空問周淮海當漢奸的滋味不好受吧。周淮海說漢奸這兩個字也太難聽了，自己是曲線救國。司馬空聽了之后冷笑了幾聲說了句放屁，周淮海知道日本人的時間不長了，他想踏上重慶的船。

司馬空威脅周淮海說他以前做過的事情自己都給他記著帳，他手上現在沾了太多自己同胞的血了，還想搖身一變成為軍統的人簡直就是不要臉的行為。

汪精衛聽了帥飄的匯報之后吐血昏了過去，派遣軍司令部知道了之后要把汪精衛送到日本去接受治療。柴山告訴周淮海說汪精衛去日本治療之后讓陳公博代理國民政府主席，讓他擔任行政院的院長。隨后柴山決定親自去找帥飄。

柴山帶著人要把帥飄抓起來，他說帥飄在汪主席面前胡言亂語了一通，害的汪精衛的病情加重了。帥飄給自己辯解了一番說自己現在真的沒有喜事給汪主席匯報，隨后高政道有反問周淮海去見汪精衛他是不是應該負主要的責任。

崗村給柴山匯報說軍部派來的飛機已經到了機場，由汪太太陪同一起去日本。老鄭告訴刑書媛說汪精衛現在去了日本治療，汪偽政權由周淮海和陳公博掌握著。隨后老鄭又告訴刑書媛說他沒有想到帥飄這件事辦的這么漂亮，還說上級黨委對帥飄這些年做的工作給與了很高的評價和肯定，經過組織上的決定同意讓帥飄加入中國共產黨。

汪精衛因為病情惡化在日本病死了，大批的漢奸已經開始大批投降重慶，周淮海也給自己鋪好了后路。他命令自己的稅警團已經開始向上海附近的共產黨發起了進攻，他是在為以后做伏筆。好多汪偽政權的高官都來巴結司馬空想要搖身一變變成軍統的人，司馬空狠狠地罵了那些官員們一通。

帥飄帶著刑書媛去找了高政道，隨后他還給高政道說了刑書媛的身份和以前的事情，高政道聽了之后哈哈大笑了起來。