沙河鎮與萬家莊同處于一條青湖上，但源于上游的萬家莊始終占著地利，讓沙河鎮終日擔心水源被切斷的隱憂，偏偏萬家莊的當家主事萬大權，為要醫治身染肺癆的女兒萬秋玲終年在外奔波遍尋名醫，更將莊里大小事物交付二當家朱奎安治理，而朱奎安竟仗勢欺人越界調戲在河邊浣衣的沙河鎮少女，邢寡婦(于莉 飾)為要替少女們解圍，不幸誤殺朱奎安的手下，雙方為此引發嚴重沖突，朱奎安甚至將刑寡婦的兒子刑正揚押解作人質，趙時俊(趙文卓 飾)見狀當場承諾愿將自己的性命理賠萬家莊，幸遇兒時玩伴萬秋玲回莊途中經見此幕，奮不顧身解救趙時俊，更從其父萬大權標下搶救時俊，暫時解決兩莊間的爭執。趙時俊為籌措沙河鎮學堂經費，帶著啞仆福星至周家鎮賣皮貨，途中憐見賣身為父治病的沈心慈，趙時俊為要挽救病危的沈父，將皮貨全數收入慷慨解囊，更叮囑福星照顧心慈父女，為履行諾言沉心慈堅決報恩，兩人更產生情愫默許對方。此時，萬家莊竟做水閘切斷沙河鎮水源，沙河鎮長為拯救全鎮人的性命，急速差人至周家鎮召回時俊。萬大權與拜把兄弟趙拓的舊怨而遷怒其子趙時俊，并逼迫時俊迎娶女兒秋玲為妻，時俊為挽回兩莊的和平只好忍痛違背他與心慈的承諾。

沈父終究重病不治，心慈在前往沙河鎮投靠時俊的途中，驚遇與她解除婚約且吞沒沉家家產、害他家破人亡的偽君子梁永昌(劉錫明 飾)，兩人在爭執中，梁永昌得知心慈已有意中人，竟妒恨毆打心慈，不慎引發大火留下暈厥的心慈……。