殺死王厚林的人正是李孝忠的手下，周海城聽到消息后便知道，李孝忠還是失敗了，他擔心事發，于是拋棄了王厚林，他更知道，這件事如果被捅出去，下一個被拋棄的就李孝忠自己，想到這些，周海城不禁笑了。

夏思誠(何云龍 飾)和蔣英武、賀振庭(陳偉棟 飾)兄弟三人多年后重新團聚，心中都十分沉重，想起當年在黃埔時的自己，訓練的時候連支像樣的槍都沒有，拿著樹枝都感覺自己熱血沸騰個，光著腳都感覺自己能縱橫四海，可一轉眼，同期的六百多名兄弟們已經走了三百多人了，如今又多了一個王厚林，怎能讓他們心里不沉重？三人分析一番后，推斷出了王厚林背后的人是李孝忠，而李孝忠顯然也只是個執行者，他背后的人只怕是查不動了，但若是追究下去，李孝忠肯定會被拋出來當替罪羊。夏思誠剛到武漢，身份上不適合介入調查此事，他建議蔣英武和賀振庭去找中央軍事政治學校武漢分校校長鄧義達(李峰 飾)。

然而有人比他們更想要李孝忠死，因此先一步找到鄧義達反映了此事，這個人就是周海城。鄧義達聽了周海城的講述，也覺得此事后果非常嚴重，一時不敢輕易下決定，便讓周海城暫且保密，表示自己要慎重考慮一下。

差點被自己貪財的嫂子賣給老頭子做妾的鄉下丫頭黃越華(繆婷茹 飾)、進步學生王筠(楊卿 飾)她們都是為了報考黃埔軍校而來的武漢，雖然各自的出發點不同，但大家的目的都是一致的，因此幾個人交流了各自的想法后，十分投契。這時，一直嚷嚷著要見莊園(劉芊含 飾)的小乞丐也被賀之亮帶了過來，莊園讓人給他洗了澡換了新衣服，發現竟是一個長相十分清秀的小男孩，姐妹倆都很喜歡這個孩子。得知他叫初七，卻因為從小沒爹沒娘，不知道自己姓什么，夏思怡便讓他跟著自己姓，小初七有了姓氏，十分歡喜。他想要以后跟著兩個姐姐，此時走進來的夏思誠卻打斷他說，跟著她們不現實，跟著自己還差不多。

莊園看到夏思誠身后的蔣英武，頓時來了氣，怒沖沖地質問他來自己家干嘛，夏思誠趕緊喝止了她。莊園心中的怒氣和委屈卻一發不可收拾，口口聲聲指責蔣英武，聲稱要與他不死不休，還將茶幾上的水果一股腦掃到了地上。初七一見，上前對蔣英武又踢又打，替莊園出氣，夏思誠連忙上前將他拉開。

臨走時，夏思怡出來相送，賀振庭也是第一次見自己的這位未婚妻，他向蔣英武提出，要和夏思怡單獨說幾句話，蔣英武識趣地走開了。賀振庭有些不好意思地問思怡對兩人的婚姻有什么看法，思怡反問他是黃埔高才，應該是接受新思想的吧？新思想崇尚婚姻自由，賀振庭自然明白她的意思，其實他也不喜歡封建式的包辦婚姻，因此微微一笑，吐出一句“心照不宣”，思怡會心一笑，兩人彼此握手道別。

王厚林在碼頭開槍的照片，此時已經到了鄧義達的案頭，他仔細思量一番后，將李孝忠召到了自己的辦公室，裝作無意地提起王厚林，李孝忠卻假作不熟。鄧義達將照片拿給他看，李孝忠還做出一副吃驚的樣子，極力想要撇清關系，鄧義達只好將事發前夜他與托馬斯會面的事當面說了出來。

李孝忠之前一直低估了這個笑瞇瞇的鄧義達，現在看來，他的政治手腕不在自己之下，想到此，他哈哈一笑說，這一切只是巧合，王厚林從黃埔畢業之后，一直追隨總司令在前線作戰，要不是籌建武漢分校，自己還沒有機會和他見面。但話一出口，李孝忠就后悔了，他知道自己不該提起蔣介石，更不該解釋，這豈不是此地無銀三百兩么？鄧義達聞言也哈哈一笑結束了兩人的談話，李孝忠暗自長出一口氣。

但讓李孝忠想不到的是，螳螂捕蟬黃雀在后，一直在后面暗中興風作浪的周海城轉頭就把這個事情電告了蔣介石，并不著痕跡地添油加醋一番。蔣介石對李孝忠十分惱火，當即決定調離李孝忠，并對周海城大加贊賞，讓他多加關注軍校的各項事宜，多培養屬于自己的勢力。至此，周海城終于扳倒了自己的上司李孝忠，成功上位，他不禁得意地冷笑。

英國水兵在苗家碼頭又刺傷并抓捕了宣傳隊隊員，輿論一片嘩然，上級經過周密部署，決定由劉少奇同志親自指揮行動，營救被救群眾，并借此時機收回英租界。夏思誠以查賬為名，找了王小川到自己辦公室見面，將行動計劃詳細對他做了交代，王小川一一記下。

第二天下午，出事的苗家碼頭舉行了悼念遇難同胞的追悼大會，有激進青年上臺做了激昂的演講，在場群眾被感動，紛紛響應，加入了抗議游行。與此同時，蔣英武帶領糾察隊的同志們沖進了英租界，一場戰斗很快打響。

最終，蔣英武帶人占領了江漢路、巡捕房等主要路段、機構，英國駐華公使已經同意撤出英租界，鄧義達聞言十分高興，但賀振庭接著又告訴他一個不好的消息：衛戍司令部的陳銘樞帶兵進入了租界，聲稱要由他們接管，鄧義達頓時轉喜為憂。

莊園等幾個小姐妹也去了碼頭參加聚會游行，她們都是心情激蕩，但對于共產黨糾察隊打下的地盤，國民黨卻跑去搶功勞這件事，大家很是氣憤，莊園甚至對夏思誠直言質問，夏思誠不好和她解釋太多，只能笑笑對王小川說，自己這個妹妹長大了。

其實，夏思誠和王小川心中又何嘗不氣憤？但局勢如此，不是他們能左右的。夏思誠經過一番仔細考慮，決定盡快打通夏氏企業上海至武漢的船運路線，王小川覺得這件事好辦，夏思誠卻不以為然。近日左思右想，夏思誠終于理清了一件事：他一直以來懷疑都懷疑李孝忠背后有一雙將其推向深淵的幕后黑手，如今周海城榮升副校長一職，夏思誠這才想起，自己一直忽略了這個姓周的老對手，他知道，周海城一定不會讓自己在武漢的日子太好過。

果不出夏思誠所料，就在他還沒有到達武漢時，夏思誠已經將自己的一個心腹石秘書安排了他的辦公室。對于親共的武漢分校校長鄧義達，夏思誠并不擔心，因為他知道，蔣介石對此人心懷忌憚，他不會走得太遠，反倒是同為蔣介石紅人的夏思誠，是自己一個勁敵。

夏思誠剛開始并沒有懷疑石秘書，只不過他剛到武漢，人生地不熟，對人都不敢太過信任，因此便在自己的辦公桌抽屜上做了一點小小的記號。結果，一次夏思誠從外面回來后，見石秘書在清理辦公桌，而自己卡在抽屜里做記號的牙簽卻掉在了地上，夏思誠便明白，石秘書此人不得不防。

夏思怡在家中給莊園她們幾個突擊補課，大家為了將來能考上軍校，一起做同學、鬧革命、建立新中華，都十分努力認真地學習背誦，最終通過了夏思怡的考試。

到了軍校正式考試這天，莊園和思怡被分在了同一個考場，監考教官恰巧是賀振庭。周海城和蔣英武前來考場巡視，見到夏思怡后，周海城十分意外。蔣英武則踱到了莊園面前，莊園被他看得一時火起，沖口對他嚷了起來，蔣英武連忙喝斥她，莊園氣得起身要離場，夏思怡連忙叫住了她，替她向蔣英武賠罪，請求他再給一次機會，周海城也替她說情，賀振庭趕忙讓莊園回去繼續答題，這場風波才算平息。周海城見夏長清的兩位千金都來報考軍校，一時摸不著頭腦，不知道這是什么情況。

此時，夏長清正在家中如坐針氈，他讓人捎信給思誠，讓他幫著打聽兩個女兒的下落，卻始終沒有消息，看到報紙上武漢分校招收女生的報道后，夏長清擔心她們兩姐妹跑去湊熱鬧，連忙讓管家東林訂了去武漢的車票，打算親自去武漢尋找。長林卻告訴他，那些國民黨派來勸捐的人沒有達到目的，又找了些地痞流氓三天兩頭到他們的廠子里鬧事，夏長清聞言氣得大罵國民黨，還揚言要思誠回來繼承家業，不要再給那些人當槍使。

與此同時，周海城也收到了上海軍費籌集受挫的電報，他略一思考，便有了主意，立刻動身前往拜訪夏思誠。兩人心中都拿對方當做老對頭，表面上卻親熱地像是親兄弟一般，互相說著恭維話。寒暄之后話入正題，周海城已經猜出夏思怡姐妹是瞞著夏長清來報考軍校了，便想拿此事要挾夏思誠，讓他說服夏長清甘心募捐，卻被夏思誠四兩撥千斤地輕松應付了過去，二人暗中你來我往地打機鋒，最終周海城也沒有占到半分便宜。