1941年中央軍委決定重建新四軍，這一決定很快得到了海內外華人華僑的贊助，一大筆海外愛國人士為重建新四軍籌集的資金秘密進入上海，并準備轉移到延安，但是由于叛徒的出賣，負責轉移的負責人中共地下黨犧牲，另一負責人劉仁也在此時間失蹤，劉仁的失蹤讓這筆資金的去向成了謎，國民黨南京汪偽政府和日本軍部都想把這筆資金據為己有，為了找到這筆資金重建新四軍，中共地下黨與各方敵對勢力在傷害淪陷區的博弈拉開了帷幕。

汪偽特工總部特別行動處處長胡世忠返回上海，出現在上海火車站和等候在那里迎接自己的汪偽政府特工總部稽查隊隊長蕭林女士溫柔擁抱，此時，火車站對面的高樓上已經埋伏了準備暗殺的軍統的人，而中共駐上海地下黨特別行動隊隊員文博(何明翰 飾)，突然出現在準備暗殺的軍統三名女人身后用槍指著她們。當胡世忠帶著蕭林從火車站出來突然遭受到了槍擊，循著槍聲陸逸飛(李丞峰 飾)命人前去抓捕，文博帶著面具身形矯捷的和國民黨派來的十多名殺手展開了激烈搏斗，文博迅速的殺死了大部分的人，最終和汪偽政府特工總部特別行動隊隊長胡世才搏斗時候被對方壓在身下，眼看面具就要被揭掉。時間回到了四個小時以前…..

文博正在練拳，梅嫂買了菜來看望文博，梅嫂是中共駐上海地下黨特別行動組的組長，借著探望文博為名為他傳遞情報，梅嫂從菜籃子當中拿出一個人的照片，文博認出這人叫胡世忠，梅嫂告訴文博胡世忠一個月前被任命為軍統上海站的站長，不過很快就投靠了日本人，胡世忠對于國民黨和共產黨的內部都比較了解，投靠日本人之后為了立功，瘋狂殘殺共產黨人，所有必須盡快除掉他，今天他會返回上海，不能讓他活著離開火車站，梅嫂交給文博一把帶有編號的手槍，讓他得手之后把手槍丟在現場，并且叮囑文博胡世忠身邊保鏢眾多，一定要確保自己的安全，文博點頭答應并燒毀了胡世忠的照片。

設局海報

火車上，胡世忠悠閑的看著報紙，胡世才同時在車上對可疑的人進行盤問搜查，并未發現任何可疑情況，胡世忠回到包廂問胡世忠這次汪主席都說了什么，胡世忠告訴胡世才讓他時刻記者他們投靠的是汪主席，打的是反蔣的義旗，在日本人面前做到不卑不亢很難，但是需要時刻記住自己是汪主席的人，胡世才表示明白。

文博戴著墨鏡禮帽穿著風衣出現在火車站門口，首先對四周的情況進行摸底，發現一輛黑色轎車很可疑，從上面下來三個女人，打扮時尚，且拎著很重的大提琴盒子進入了火車站對面的樓內，三個人進去之后拿出槍全程戒備奔向天臺，三個人正是國民黨軍統上海站特別行動組組長江巖(趙心怡 飾)帶著兩名組員前來提前踩點，而這一切自然沒有逃出文博的眼睛。此時，梅嫂突然來到這里將文博叫開，通知他行動取消，文博卻說自己早就知道了，并問梅嫂是否是因為上級不相信他的能力，因此又派來了一組人，梅嫂很驚詫，文博告訴她這組人一看就是新人，沒有什么經驗，拎著的大提琴箱，只要細心的人一看就知道里面裝著狙擊槍，而且射擊位置也不是最佳位置，梅嫂卻說上級沒有通知另安排人，文博正打算撤退，梅嫂卻叫住了文博，懷疑那一組人馬是軍統的人，并認為上級通知取消刺殺一定是另有安排，或許目前不是胡世忠該死的時候，希望文博去阻止這次的刺殺，文博領命而去。

文博雖然不愿意執行這個阻止的任務，但是他知道一定上級有他的安排，但是比起刺殺胡世忠阻止刺殺對于他來說會更加危險，首先不能傷到刺殺的人，更加不能讓他們刺殺成功，還必須讓自己全身而退。文博來到天臺阻止刺殺，卻發現對方是江巖，江巖生氣的不去和文博相認，文博提醒江巖只要他們開槍就會被人發現這個狙擊點，很快就會暴露位置，屆時他們想跑也跑不掉，江巖不為所動，讓手下的組員拿槍指著文博，文博矯健的伸手很快擺脫了對方的手槍，看到江巖不管不顧的瞄準了胡世忠，文博只好鳴槍示警，并讓江巖帶人趕緊撤，江巖帶人迅速扔下繩索從高處滑落，鉆進汽車迅速離去，文博看著被江巖燒斷的繩索忍不住微笑搖頭，感嘆江巖一點不念舊情。

于此同時胡世才和蕭林帶著人隨后趕來，胡世才將戴著面具的文博圍住，文博和胡世才打在一起，胡世才和文博展開殊死搏斗，并差點揭下文博的面具，文博卻奮起一躍用利器直指胡世才眼球，胡世才拼命阻擋。