假八路順利與何劍笙(景崗山 飾)等人接頭，準備伺機刺殺武工隊員。武工隊員通過蛛絲馬跡發現假八路身份有詐，在他們正欲行刺武工隊員時被擒獲。同時武工隊員從假八路身上獲取他們的接頭暗號—日幣。包子(王曉龍 飾)負責押送假八路去向丁區長匯報情況，董云清(尹航 飾)和老曲返回柳林鎮探聽敵情。另一伙假八路騙過大虎等游擊隊員，取得他們的信任，在行動中將眾人殺害，唯留下大虎帶給日軍交差并換取賞金。大虎拒不與日軍合作而被砍下頭顱，并懸于城門之上。眾人為大虎的犧牲痛心不已。何劍笙和包子根據上級布置新的暗號接頭，聯合村民演出苦肉計，并利用日元假扮偽軍打入敵人內部，尋找時機欲一舉殲滅假八路。