時光荏苒，1927年，北洋政府公然和帝國主義勾結，李大釗被殘忍地逮捕殺害，引起極大民憤。蘇聯特使安德烈要來中國，許昌(張喜前 飾)下令，必須釣到這條大魚，同時命魏國(蔣愷 飾)去警告江流(朱亞文 飾)，不要寫不識時務的文章。魏國、江流已經多年不曾來往，江流講述一番道理，魏國只得道出李大釗處決的內幕，江流當晚便立刻撰寫文章披露，二人的隔閡因此越來越深。報館來人，居然是闊別已久的王應(齊奎 飾)。