1938年底，汪精衛響應日本方面所謂和平建議，發表了臭名昭著的艷電，并于翌年初，秘密來到上海。與日方協商另立國民政府事宜，日本扶持特務機關，極司菲爾路七十六號同時展開對抗日力量的全面清剿，軍統，中統及中共地下黨組織均損失慘重，我中共江蘇省委積極組織力量對敵斗爭，然而因為趙元初(尤勇 飾)的叛變，上海地下黨組織遭到大面積破壞，共暴露聯絡點不下五個。我地下黨情報工作負責人譚從武組織力量準備實施密捕，連夜趕來提醒蘇州的同志趕緊轉移。卻發現趙元初在樓下中了槍。　　趙元初被送往醫院，特工總部蘇州站情報科長許清林威脅大夫，一定要救活這個人。手術順利結束后，許清林讓二奎把人抬走，安排到了和平飯店。　　組織派小常負責搞清楚趙元初住在和平飯店的哪個房間。小常打扮成送飯的來到和平飯店，看到趙元初在407房間，總務科科長韓彩衣(原雨 飾)寸步不離的看著他。趙元初時刻受特務保護，根本不可能接近趙元初，而且趙元初又不出房間。　　錢之風(丁志誠 飾)送給胡美玉一條旗袍，她非常開心，胡美玉第二天一大早給錢之風包了餛鈍，錢之風告訴她這兩天醫院忙，今天晚上不回來了。胡美玉不信，還是覺得他不對勁，可是錢之風依然堅持說自己沒事。胡美玉只說他是世界上最近親的人。錢之風把趙元初的事告訴了她。原來兩人在日本留學時，趙元初救過錢之風，所以這一次錢之風不管多危險，都決定要救他。　　錢之風來到和平飯店給趙元初換藥，在韓彩衣的監視下開始換藥，卻在中途把手術刀插進趙元初的胸口，這時許清林趕回來看到這一幕，錢之風說只有自己能救他，帶著趙元初回了醫院。回到醫院后，錢之風推著趙元初去太平間，告訴他哪里可以逃走的路線，卻在拐彎處看見許清林在那里等著。錢之風被帶回去審問，他告訴許清林他不想殺趙元初，只想報仇嚇嚇他而已。許清林自然不信，懷疑他是共黨，還對他用了刑。趙元初來看錢之風，說他已經脫離共產黨了，并且告訴錢之風最重要的是首先保住自己的性命。　　趙元初跟站長和許清林說錢之風救他只是因為那他當朋友，沒有黨派之見。站長思考的一下，沒有說別的，只是支走了許清林，決定讓趙元初當情報科的副科長。　　許清林打探到錢之風住在永明巷，去永明巷抓住走了胡美玉，小常回去報告給奇峰，原來胡美玉的弟弟胡金龍是共產黨，淞滬抗戰的時候犧牲了。奇峰決定趕緊組織營救。許清林把錢之風帶到野外，問他是不是共產黨，錢之風說不是，許清林當著他的面殺了兩個共產黨，這時胡美玉被人帶來了，許清林繼續質問錢之風是不是共產黨，錢之風說不是，許清林又當著他的面打死了胡美玉。再次開始質問錢之風是不是共產黨，錢之風堅持稱自己不是共產黨。　　錢之風被送回到監獄，趙元初給他拿來一個跟共產黨沒關系的聲明讓他簽。留下后就走了。