一心想長生不老的皇上熱衷于煉丹術。菊妃和東方侯請來江湖邪派欲仙幫幫主，為皇上煉制不老丹。在詭秘的煉丹房里，國師說無論多么偉大的帝王，他都會被人們所征服。因為有兩樣東西――美女和仙丹，帝王是永遠無法抗拒的。東方侯好奇地打開煉丹爐，國師騰空而起推倒東方侯。菊妃狠狠地給了國師一個耳光，說：“我還告訴你，這金丹，這皇宮，這皇宮里所有的人，包括你這個老雜毛，都加起來，也抵不上一個東方侯!”作為皇上的接班人，太子迷戀于木鳥的制作，近乎癡呆了。他要讓木鳥飛上藍天。而皇上因為要集中精力研究長生不老的事情，卻命太子主持朝政。

皇帝五十大壽，太子獻上了一只呆頭呆腦的木鳥。皇上不悅地問太子木鳥有什么好處?太子說能飛。皇上震怒說木鳥沒心沒肺。太子卻恍然大悟：“木鳥沒心怎么能飛呢?”太子被轟出大殿。東方侯獻了個西域美人，皇上封他的兒子東方勝為御前帶刀侍衛。

國師用盤子托著一枚仙丹。仙丹從大殿下飛到皇帝的頭頂上。國師說仙丹不能用手接，必須用嘴接。皇帝便隨著仙丹的墜落而跪倒在國師的腳下，吞下仙丹。

太子癡呆呆地琢磨著給木鳥裝心的問題，無意識地在御花園撞上了摟抱在一起的菊妃和東方侯。他們決定除掉太子，讓小皇子――他們的私生子繼任太子。菊妃鼓勵東方侯：皇上搶了你的女人，要他用江山來賠償你。菊妃曾經是東方侯的戀人，被皇上看中后，納為王妃。在國師的協助下，菊妃演了一場太子調戲她的假戲。皇上震怒。太子被關入天牢。

丞相為太子的事，心急如火。他擔心從今以后，國無寧日了。夫人水月兒告訴他，他們的女兒劉倩，從小跟妙峰師太學武，最近就要回來了。丞相預感到倩兒會遇到麻煩。

果然，回家途中，劉倩陷入了欲仙幫五大護法的五行陣中。恰巧李兆廷路經此地，因為算命而深熟陰陽五行，他指點劉倩大破五行陣，打敗了五大護法。欲仙幫是江湖上最邪惡的一個門派，劉倩擔心李兆廷得罪了欲仙幫而不得安生。李兆廷說他已經得罪了比欲仙幫更厲害的人，就不再怕得罪任何人了。劉倩奇怪，比欲仙幫更厲害的人是皇上，一個算命先生怎么會得罪皇上呢?天香手持金牌，闖入天牢，把太子救了出來。眼看就要出了宮門，被已封為御前帶刀侍衛的東方勝攔住去路。因為持有御賜寶刀，東方勝有恃無恐，一場激斗，劫持了太子。突然王公公趕到，假傳圣旨，說皇上召見東方勝。天香趁機救走了太子。

王公公告訴東方勝，天牢里戒備森嚴，連只蒼蠅都不能隨便出入，太子怎么能被救走呢。東方勝恍然大悟：原來是皇上有意要放走太子。

菊妃有一手泡菊花茶的絕技。皇上每天都離不開她的菊花茶。利用泡茶的時機，菊妃哭哭啼啼地說：“臣妾身心只屬皇上一人所有，太子他……”皇帝答應派人緝拿太子。菊妃推薦東方勝擔當此任，并趁機菊提起東方勝想娶馮素貞為妻的事。皇上答應賜婚。