火生等以為前來沉家借宿的孟磊(林峯 飾)母子是山賊，大打出手，及后始知一場誤會。孟氏雙腳癱瘓導致脾氣暴躁，孟磊惟有盡量滿足其要求。山賊終至，并打算向孟氏下毒手，幸孟磊及時而回，與眾人對付山賊，火生更將山賊頭目殺死。星河聞孟磊要找「溫州華佗」秦清福為母醫治，即表示清福染急病離世，火生遂提議孟磊到京城尋頤。

一笑、鐵山不值孟氏沿途對孟磊無理取鬧，決與二人分道揚鑣。火生放心不下，回頭始發現原來孟氏用心良苦，為免拖累兒子，一直伺機尋死，幸未鑄成大錯。唐碧(汪明荃 飾)期望，盡快重新開爐鑄劍，趕及三個月后比試之期，奪去司馬家兵部生意，引仇人司馬義出來，火生擔心新劍會被認出唐門出品惹禍，唐碧卻不以為然。

張誠向萬歷帝獻計，肅清貪官用其贓款興建玩樂場，不料馮保趁繼光向萬歷帝要求增加軍餉時，竟提議將贓款用來作軍餉，張誠暗氣。宇文峰忽聞仇人司馬義消息，心頭一震，張誠見狀，決以此來試探他，不料他竟將訊息燒毀，更表示不會因私怨忘記與他二十年之約。宇文峰回憶少年時與司馬義在武當學藝情景。司馬義重返武當找師傅青虛道人比試，宇文峰公干后聞武當山出事，急忙趕回，看見青虛奄奄一息，悲憤交集。宇文峰安葬青虛后，勸武當弟子聯絡各師叔伯，重建武當……