汪曼春(王鷗 飾)釣魚計劃被瓦解明樓(靳東 飾)狀似投靠新政府

新政府近日在籌備一個所謂的和平大會，與會人員都與日方有著密切的關系。中共地下黨的上海行動小組在秘密組織破壞行動，而76號情報處與特高課則負責著各個人員的人身安全，一切看似平靜，卻暗藏洶涌。

明樓與明誠(王凱 飾)也希望借著這次機會瓦解汪曼春的“釣魚計劃”，在大會召開前的一次宴會上，按著明樓的吩咐，明誠挑選了一條珍珠項鏈以明樓之名送給了汪曼春，令她喜形于色。而隨后到來的明樓也不忘贊美汪曼春，兩個人各懷心事卻掩飾得天衣無縫。正當明樓與汪曼春深情對視，門口卻突然傳來一聲巨響。明樓一手掏出手槍，一手抱住汪曼春臥倒，卻發現原來只是一個小孩子的氣球破了。

汪曼春與明樓提起南田課長對明誠的賞識，明樓故作蒙在鼓里，隨后又當著汪曼春的面要求明誠去請南田跳一支舞感謝她的知遇之恩。明誠在與南田跳舞的過程中，故意向她提起了汪曼春大肆抓捕引得人心惶惶，成功讓南田聽取了他的建議，同時也信任了他果真被利益所迷，出賣了明樓。

南田命令汪曼春停止釣魚行動，汪曼春感到難以理解。而行動處處長梁仲春(岳旸 飾)私底下向她說出了對明樓和明誠的懷疑，并提出要給明樓下套，看看他是不是用經濟學者的頭銜在掩蓋情報者的真實身份。汪曼春考慮再三，表示會在第二天的商業聚會上找一個人偽裝情報販賣者試探明樓。

翌日，一名男子按照汪曼春的吩咐在洗手間內以軍統的名義要與明樓接頭。明樓一下子便識破了這是汪曼春的試探，他當場解決了該名男子。隨后，他暗示汪曼春不要自不量力，讓汪曼春顯得無所適從。

正在這時，明鏡(劉敏濤 飾)卻帶著滿臉怒氣殺到了汪家，明樓回到上海已經多月，但是卻沒有回家，這讓明鏡感到十分氣憤。汪家與明家有不共戴天之仇，明鏡自然強烈反對汪曼春嫁入明家。她甚至當著眾人的面數落汪曼春對明樓的死纏爛打。汪曼春對明鏡恨得咬牙切齒，但長姐如母，明樓對大姐言聽計從。

明鏡要求明樓晚上必須回到家中，不過，剛剛上任新政府特務委員會副主任的明樓決定先來燒一燒新官的三把火。他叫來了76號特工部的行動處處長梁仲春以及情報處處長汪曼春，讓他們看到了自己處置違規官員的雷厲風行，也當面批判了他們平日濫殺無辜以及無所作為。梁仲春認為明樓就是重慶分子，但汪曼春表示她不想懷疑明樓，更不想毀了這份友情。

如今的明樓與明誠隨時隨地處于被監視的狀態，因此，明樓決定先不與中共地下行動組的黎叔聯系，而是先回家向大姐報到。回到家中，明鏡要求明樓向父母的靈牌下跪，并斥責他成為新政府的走狗太對不起列祖列宗。明樓坦然跪下，表示他從小受大姐教育，只懂精忠報國，哪里懂得趨炎附勢。