畢凡(丁志誠 飾)果然回來了，他一邊在寫《唐道爾探案全集》，一邊開設了一家唐道爾劍館作為生計，周鳴、林曼華等一班年輕人都因為各種原因聚集到了這里，畢凡驚愕地發現，林曼華長得酷似死去的妻子丁雪如。

多少陳年往事閃回在畢凡眼前，他又來到妻子墓前憑吊，他要用自己的方式為亡妻報仇。沒想到卻在這里邂逅了杜邦(傅彪 飾)。畢凡重返上海灘，令杜邦心中十分忐忑。朱世鈞日日花天酒地，甚至不知死活地去追求杜邦的情婦虞菲菲。債主逼債，朱世鈞想逃到英國躲避，被林豫宗拒絕，朱世鈞懷恨在心。

得知畢凡歸來，譚世宗要立即除掉畢凡，以免夜長夢多，杜邦心中卻懷著自己的鬼胎。

此時的阿三又成了譚世杰(王奎榮 飾)的鷹犬，在他的安排下，手下龍五喬裝成學生到劍道館找畢凡比劍，被畢凡擊敗，畢凡在他的劍上化驗出烈性毒藥。

畢凡告訴杜邦，自己已經知道了誰要致自己于死地，他請杜邦出面告訴譚世杰，自己愿意同他求和。