故事發生在1932年的上海。孫曉琳(左小青 飾)吃早飯的時候問丈夫洪泰(黃志忠 飾)今天都有什么安排。洪泰就說了很多無關痛癢的事情。孫曉琳提示洪泰今天是五月初五，洪泰說今天是端午節，然后就說自己記得今天是他們的結婚紀念日，驚喜會有的。滬江大學化學系的助教賀必臣身受重傷被一群人追殺，孫義救了他。

洪泰送了孫曉琳一對耳環，這是孫曉琳心儀已久的款式。孫曉琳看了之后很是高興。孫義叫姐夫洪泰過來，洪泰說今天是自己跟妻子的紀念日，自己跟妻子去浪漫了一把。孫義就對洪泰說滬江大學發生了命案，死了五個人，現在還有一個活口，自己帶他來驗傷。洪泰讓孫曉琳在樓下等自己，跟著孫義一起上樓看看賀必臣，他們倆一上樓發現不對勁就提高警惕。打開賀必臣的病房門之后一個化身為醫生模樣的人正要掐死賀必臣，于是他們倆就打死了假醫生帶著賀必臣要轉移。

孫曉琳聽見樓上的槍聲就拿著槍上了樓。洪泰奮力保護她。他們三個人帶著賀必臣坐上汽車。孫曉琳看見賀必臣的傷勢不輕就讓洪泰帶著他回他們家給他包扎療傷。回到家賀必臣對洪泰說追殺自己的是日本人，他們是因為一個土樣樣本。洪泰的女兒蘭蘭走來對爸爸說剛才阿姨在院子里很長時間都沒有過來，自己也叫不應。洪泰覺察不對就讓蘭蘭躲在柜子里，自己拿著槍上了樓打死了幾個不明身份的黑衣人。一個黑衣人拿著孫曉琳做人質威脅洪泰，洪泰也變的被動了，放下了武器。

孫義看見姐姐和姐夫被挾持就束手無策，不敢輕舉妄動。黑衣人讓洪泰把賀必臣交出來。洪泰問他們是不是把賀必臣交出來大家都安全了。黑衣人答應了他。于是洪泰就帶著黑衣人來到電閘前，打開電閘的門之后將電閘推下，屋里頓時一片漆黑。孫義和洪泰將黑衣人消滅。洪泰將電閘推上，一個藏在暗處的黑衣人開槍打中了孫曉琳。孫曉琳中槍死去了。洪泰和女兒看見孫曉琳去世心里十分痛苦。賀必臣看見眼前這一幕，心里也很愧疚。

佳美子對內田說他的做事很不利落，內田說自己也盡力了但是這里卻出現了小插曲。佳美子很生氣說自己來到這里是接應軍火的，不是來為他擦屁股的。內田說這件事要是完成不好他們接應軍火的任務也無法完成。

洪泰看見巡捕房不保護賀必臣，賀必臣是自己太太去世的情景目擊證人。但是巡捕房的人卻說賀必臣是共產黨，自己沒有義務保護他。洪泰心里不痛快就撕下了自己的肩章拿出自己的槍說自己不干了。洪泰和孫義把關押賀必臣的鐵皮車的司機打暈了，然后帶走了賀必臣。將賀必臣安頓好之后，洪泰問賀必臣說為什么有日本人追殺他。賀必臣說前些天，有個叫內田的日本人拿著一些稀土讓他們化驗，黃教授經過化驗之后確認這些稀土是紅砂土，這些稀土很是珍貴。黃教授原本想要說服內田跟國民政府合作開發紅砂土，但是內田卻拒絕了黃教授，之后還帶著人來實驗室殺人滅口，自己當時在暗室做實驗，但是最終還是沒能逃出日本人的追殺。

洪泰叫孫義帶著人去內田的辦公樓，將他的老窩端了。佳美子對內田說現在他的老窩都沒有了，內田卻自信滿滿地說天亮之后洪泰一定會來找自己的。

內田找來巡捕房的人問他是否知道賀必臣的藏身之處，巡捕房的人說自己不知道賀必臣的去向，洪泰將他藏了起來。內田于是就給他錢說自己知道一個巡捕帶走了洪泰的女兒，自己現在想要知道那個巡捕的住處。洪泰想要去接蘭蘭，可是那個巡捕卻說自己對不起他，昨天后半夜有人沖進來將蘭蘭劫走了，還留下一封信上面寫著2207。賀必臣說為了自己洪泰的太太已經遇難了，想要他用自己的命換回蘭蘭。洪泰于是就讓孫義將這個電話號碼的地址在哪里，自己要找他談談。

洪泰撥通了2207，確認了蘭蘭的安全，電話里的人就說要跟他談條件。