莫元清(孫遜 飾)賣友求榮夏曉倩(王媛可 飾)設局復仇

夏曉倩收到了向不爭派王叔送來的親筆信，要和她斬斷前緣。夏曉倩為自己渴求的愛情落空而悲哀，卻也堅定了要找罪魁禍首莫元清報復的決心。她托關系找到自稱自己戲迷的日本船務公司經理青田，告訴他自己想投錢入一半的股份加盟他的船運公司。青田對此表現得求之不得，但他其實還是一名日本特務，潛伏在船運公司幫日本人刺探情報。當他向上級匯報此事時，上級道明莫元清與向不爭兩人關系，讓他借機結識向不爭，進而摸清向家能夠夜航三峽的秘密。

青田將莫元清這些年的資料給夏曉倩過目。當夏曉倩得知莫元清正與向不爭合作，擁有六艘輪船時，她對青田直接表明目的，希望青田用這些錢讓莫元清和向不爭分家，然后并購莫元清擁有的六艘航船。隨后，青田以看中兄弟聯盟作為投資船務公司的理由找到莫元清，提出參股要求。莫元清被巨大利益誘惑，自然愿意，但礙于向不爭不會同意日本人入股。于是，青田趁機向莫元清建議，自己加入到他的名下，然后拿錢以莫元清的名義擴大股權，到時只要簽署好內部協議有盈利即可。莫元清一聽，覺得可行，就拿青田給的錢找到向不爭，費盡心機終于占到了兄弟聯盟五成的股份。

另一邊，青田對夏曉倩稟告莫元清已經入套，繼而實施他的下一步策略。他召集英國多家船運公司的老板，調起他們的危機感，讓他們聯手通過降價的方式打壓兄弟聯盟公司?？蛻魝兗娂姷叫值苈撁艘笸擞唵?，向不爭的生意受到了重大打擊。

一損俱損，莫元清以為這是英國船運公司單單針對向不爭發起的報復行動，而自己也將被殃及。于是，他受到了青田的慫恿，要從兄弟聯盟分出去，入股青田的日清公司。聽到莫元清又要退股，向不爭再次答應下來。而且這一次，他依舊受莫元清不想麻煩老人家之言蒙蔽，沒有通知莫掌舵和向隱翁(韓童生 飾)。以至于當莫掌舵得知莫元清先斬后奏，與向不爭撤股分家，賣友求榮時，被氣得吐血，警告他不能加入日本的公司。

夜里，向隱翁在碼頭邊對兒子回憶起當年甲午海戰的時代，致遠艦開足馬力撞向吉野艦的情景。他當時是晚清五品大員，后悔自己沒能早日改進致遠艦。向不爭明白父親是想借此事讓自己也拼一把，但他自覺自己也只是落得了如致遠號被擊沉海底的壯烈。但向隱翁卻激勵他，利用自家夜航三峽的優勢和他們拼一個低價錢、高效率的招牌，這樣就能順利突圍。向不爭第二天就實施下來，居然真的打敗了洋人公司三個月的聯手制裁。最后，洋人公司紛紛恢復原價，向不爭還憑借著繼續進行低價策略，把原來失去的客戶給拉回來。但是，莫元清的公司在莫元清的經營下，卻沒有扛過這次危機。他也是實施低價，但卻是靠克扣船員工資進行的。因此，員工還進行了罷工抗議。青田趁機提出退股，讓莫元清按照協議賠出六艘貨輪。莫元清本不想答應，但迫于青田的武力威脅，只好簽下青田的退股協議，可謂是自食惡果。而莫掌舵得知莫元清還是著了日本人的道時，口吐鮮血，一病不起。

可莫元清并沒有吸取教訓收斂一點，還謀劃著趁父親大病之機，坐上袍哥會龍頭老大的位置。碼頭上，莫元清將自己被騙，父親被氣的事情告訴了向不爭。另外，他得知了幕后害他如此之人就是夏曉倩，還特意去挑撥向不爭所有一切的幕后指使就是夏曉倩。向不爭聽聞感到難以置信，不知所措。而夏曉倩已經成功復仇，要求從日清公司退股，謀個全身而退。