孫博文(邵兵 飾)問蘇梓元在給誰打電話,蘇梓元說是給百靈鳥打電話，這時,伊萬諾維奇從另一個房間走進來,他上前質問孫博文,你既然知道張依萍(許多 飾)已來到哈爾濱,為什么不早告訴我。孫博文說是張依萍交待。同時孫博文交代蘇梓元,有關張依萍的情況，你不能告訴伊萬諾維奇，要告訴也輪不到你，應該是別爾津少將。 　　　　矢村(趙立新 飾)告訴高恒書(呂行 飾)，通過監聽憲兵隊的電話，發現井田隊長經常提到一個叫‘松花江’的名字，現在終于掌握到‘松花江’是哈爾濱地下黨最高負責人，而隱藏在我們內部的‘滿洲之狐’就直接歸他領導。矢村說‘松花江’明天下午要和共產國際派來的人見面，他命令高恒書當場逮捕這兩個人。 　　　　江彬(王毅 飾)從野外回來得知,佐川升為憲兵隊長,而且還看了井田一郎(李君峰 飾)的日記,江彬叛變的情況他也了如知掌。江彬為此殺死佐川,然后徹底離開了憲兵隊。 　　　　孫博文和伊萬諾維奇決定打掉‘獵熊行動’的基地，但他倆中了埋伏,伊萬諾維奇為了掩護張依萍犧牲。林雅茹(張恒 飾)率哈東游擊隊趕來,戰斗中,江彬想打死孫博文,卻被林雅茹擊斃。 　　　　柳什科夫沒用了,他死在良子的槍口下。矢村親口告訴蘇梓元,真正的敢死隊巳經出發，現在他們或許正在接近馬采斯塔溫泉。‘貓頭鷹’，我所設計的一切，真真假假也好，虛虛實實也好，真正的目地就是要拖延時間，為敢死隊贏得時間。 　　　　松花江和孫博文終于見面了，當‘松花江’把手伸向孫博文時,孫博文沒握手。他不客氣地：“我被捕后，組織上切斷與我的聯系這很正常，我可以理解組織的做法，但我不明白，你們為什么把我當成叛徒？與此同時,孫博文才知道‘松花江’的丈夫就是趙世榮,他心中的委屈化為烏有。 　　　　‘滿洲之狐’緊急約見‘松花江’, 高恒書向她匯報重要情報，敢死隊已經出發，請趕緊通知‘完達山’。還有蘇梓元是共產國際情報組織的人，但他己經叛變。‘松花江’對高恒書說你能在敵人內部忍辱負重，承受巨大的心理壓力，完全做到了哈爾濱特委關于犧牲局部利益保全大局的指示，我代表哈爾濱特委謝謝你。可高恒書說：我有什么可謝的，說心里話，這幾天我一直在作噩夢，我睜眼是文虎、文聞、閉上眼晴又是劉桐和楊河山。在這些人中，有的明知要被逮捕卻不能通風報信，并親手把他們抓起來，有的我親手給他們上過刑，我用酷刑折磨自己的同志，我心里是什么滋味？特別是看到他們對我憎恨的眼光，我卻不能在矢村面前流露出一點真實情感，那怕是有一點心慈手軟，我都會暴露。 　　　　孫博文在魏輝的掩護下,前往關東餅屋取密電碼，在敵人的包圍中,孫博文拿到密電碼,魏輝卻犧牲。緊急關頭，高恒書擊斃門良子，孫博文把密電碼交給高恒書,隨后，孫博文為掩護高恒書繼續潛伏，壯烈地犧牲了。 　　　　蘇梓元和矢村趕到馬迭爾旅館西餐廳欲逮捕張依萍,但張依萍引爆了炸彈,當場炸死蘇梓元和矢村。 哈爾濱地下黨把敢死隊己經出發的情報發給了莫斯科,‘獵熊行動’終于被粉碎。幾天后,哈爾濱特務機關門口，高恒書又迎來了新上任的特務機關長小島。