陳深(李易峰 飾)獨自營救皮皮劉蘭芝(王婉娟 飾)為救皮皮險喪命

皮皮的失蹤讓陳深和劉蘭芝都很著急，陳深懷疑是畢忠良(張魯一 飾)下的手，于是他前來畢忠良了解情況。畢忠良安慰了陳深一番，然后將抓獲的一名共黨的口供拿給陳深看，陳深得知了共黨正在實施的回家計劃，畢忠良明確告訴陳深自己懷疑皮皮與回家計劃有關系。

畢忠良從蘇三省(尹正 飾)的手下阿強那里得知了他將皮皮劫走的事情，他打算利用此事來驗證一下陳深的身份。陳深打算審問被逮捕的中共交通員龐勇，但是畢忠良擔心陳深發現什么紕漏，于是他安排劉二寶(史超 飾)讓龐勇出現點意外。陳深剛要審問龐勇他就來了個咬舌自盡，陳深見狀便立即派人將其送去了醫院。陳深心中有疑問，他猜想很有可能是有人想將其滅口，于是他便對這個中共交通員的來歷產生了懷疑。

龐勇被搶救了過來，脫離了生命危險，劉二寶威脅醫生只要有外人問起就告訴他病人的舌頭是被咬斷的。孤兒院的汪姐在街上四處打聽皮皮的消息，她從一個男人那里得知了皮皮的消息，汪姐立即將此事告訴了陳深，但是她并不知道此人正是阿強安排的。蘇三省這樣做就是為了讓陳深進入自己的圈套，他派人帶著皮皮住進了他們早就找好的房子里面，就等著陳深上鉤了。

蘇三省和畢忠良再一次進行了合作，他讓畢忠良幫自己物色一個狙擊手，目的是為了除掉陳深帶來的幫手，其實他真正的目的是要替姐姐報仇，他斷定這個狙擊手就是當初打傷自己并且打死姐姐的兇手。

陳深在尋找皮皮之際也沒有忘記調查龐勇，他讓扁頭(楊政 飾)去醫院看情況，并順便打聽一下龐勇的真實身份。龐勇有苦難言，當初劉二寶威脅過他，如果他將真實告訴別人那么他的母親就會死得很難看。

陳深特意去畢忠良家里讓劉蘭芝為畢忠良做了飯，他將飯帶了過來，同時告訴畢忠良自己出去找皮皮的事情，陳深走后，畢忠良心中有了疑慮，陳深明明已經得知皮皮的下落，為什么還要欺騙自己說并不知道，還有他竟然要自己去救皮皮，而并沒有向自己求援，這些都讓畢忠良很納悶，難道陳深擔心綁走皮皮的人是共黨，所以才不讓行動處的人出馬。

扁頭從醫院回到行動處辦公室拿糕點準備回家，正好接到了畢太太打來的電話，他順口將陳深去秋風渡找皮皮的事情告訴了畢太太，畢太太得知情況之后前去秋風渡找陳深。陳深帶著自己的人和徐碧城(周冬雨 飾)來到了秋風渡，陳深安排好了外圍的接應，然后自己只身前去了關押皮皮的屋子，就在此時劉蘭芝也來到了這里。畢忠良給家里打電話詢問劉蘭芝的情況，卻沒有想到劉蘭芝竟然也去了秋風渡尋找皮皮，于是他以最快的速度趕去了秋風渡。

劉蘭芝發現了皮皮，于是她急忙跑進了屋子里面，為了救皮皮，她竟然謊稱自己就是共黨，他們的對話都被在對面的蘇三省聽得一清二楚。此時徐碧城也趕到了樓下，他發現了隱藏著的狙擊手。

蘇三省想著一石二鳥，剛好劉蘭芝又說出了自己是共黨的身份，所以他命令瘸子開槍，阿強想要阻止他卻被蘇三省一槍打死。瘸子準備開槍的時候徐碧城向他打了一槍，這使得子彈偏離了方向，劉蘭芝的胳膊被打中。感到現場的畢忠良日聽到了槍聲加快了步伐，他擔心劉蘭芝會出現意外。

畢忠良碰到了孤兒院的汪姐，他按照汪姐的指引來到了關押皮皮的房間，他進屋之后發現了受傷的劉蘭芝，十分緊張，立即命人將她送去了醫院。陳深成功解救了皮皮，同時還發現了屋子里面的竊聽裝置。畢忠良知道劉蘭芝受傷跟蘇三省脫不了干系，所以他帶著陳深去會了蘇三省。

蘇三省讓畢忠良聽了錄音，他之所以開槍是因為劉蘭芝承認了自己是共黨，畢忠良告訴他劉蘭芝那樣做只是為了救那個孩子，蘇三省竟然讓他去跟影佐和李默群(王勁松 飾)解釋，畢忠良知道蘇三省是要置自己于死地，劉二寶看不下去了，他便對蘇三省開了槍，只可以蘇三省察覺到了，所以提前跳窗逃走了，畢忠良現在將共黨的罪名安到了蘇三省的頭上，他下令對其進行全城抓捕。陳深知道事情到今天這個地步都是畢忠良和蘇三省唱雙簧戲的結果，他知道他們這樣做都是沖著自己來的，畢忠良聽了陳深的話對其表達了自己的歉意，即便如此陳深還是無法原諒畢忠良。