水天成在天津也算是叱咤商界的大亨了，名下的生意做得很大，雖然近幾年他的身體一直不是太好，但他還是堅持事事親力親為。這天，他手下的經理們向他做例行匯報的時候，提議將礦產業務轉移到內蒙，但水天成卻否決了。

經理們走后，水夫人端著親手為水天成熬制的藥膳進來，無比體貼地伺候他服下，并勸他多多休息。水天成對自己這位夫人十分愛重，夫妻倆感情很好，公司里的事水天成也從沒有瞞過她什么，水夫人自然知道丈夫拒絕了華商酒會邀請的事，她擔心丈夫會因此遭工部局嫉恨，以后被人穿小鞋，水天成卻不以為然。

水志鴻并不知道自家父親的心意，他聽說孫國富被殺，天津的礦業老板懾于錢四(王永強 飾)的威脅都不敢接受鐵礦，就連夜從外地分公司趕了回來，想要接下這個開采權，水天成卻顯然不想與他多談此事，水志鴻無奈只得暫時作罷。

晚上，一家人聚在一起，熱熱鬧鬧地吃飯，二少爺水志云(馬敬涵 飾)總覺得父母一向看重大哥而忽視自己，說話間多有不滿，水天成沉著臉教訓了他兩句，就岔開話題讓水志鴻有時間多看看賬本。其實水志鴻早就已經看過了，并發現最近水志云在賬上支了幾次錢，卻并未說明用途，正巧水天成問起，他便當面說了出來，水天成知道水志云整日花天酒地無所事事，一定是又把錢花在了那些風塵女身上，便又說教了他兩句，水志鴻也在一旁幫腔，哪知竟惹惱了水志云，他大吵大鬧了一通，摔下筷子離席而去。

好好的一頓飯落了個不歡而散，水夫人私下苦勸兒子不要和父兄頂撞，水志云卻以為大哥不是母親親生的，她擔心自己落個虐待長子的名聲才處處回護他。水夫人無奈搖頭，自己這個兒子生性善良，溫文爾雅，就是有些叛逆，她為此十分頭疼。

天津的華商威懾于錢四的勢力不敢出頭，肖安邦無奈，只得親自上門拜訪水天成，苦勸他接受鐵礦開采權，水天成卻以自己的身體不好，沒有太多精力折騰，兒子也能力不足為由婉拒了，肖安邦十分失望，但還是請求他，萬一哪天改變了主意，一定要第一時間去找自己，水天成應下了。

方鵬(黃覺 飾)帶了宋一刀的畫像上門后，黃秉英就亂了陣腳，雖然他表面鎮定安慰孫太太，私下卻開始為自己準備后路。這天，黃秉英從公司賬上支了一百萬，打算悄悄逃走，不想竟被孫太太撞見，孫太太看到了他皮箱里的巨款，頓時明白他這是要撇下自己，攜款潛逃，自然不依，當下與他扭打起來來。事到如今，黃秉英也不再對孫太太心慈手軟，狠狠將她推到在地，見她撞到桌角暈死過去，竟連看也不看，拎起皮箱匆匆逃走了。

黃秉英自以為自己所作所為無人知曉，卻不料方鵬早就猜到他要逃跑，提前安排人守在了車站碼頭，他剛上火車就被胖寶等人抓住了。根本不用方鵬出面，胖寶和猴子一番嚇唬，黃秉英就什么都招了。

很快，宋一刀也落網了，方鵬與之經過一番周旋，以宋一刀的老娘為突破口，終于打開了他的心理防線，宋一刀也吐出了實情。他交代說，自己確實收了黃秉英的錢去殺孫國富，但是當晚他一直在孫家門外守候，等了一夜也沒見到孫國富的人影，后來聽說孫國富死了，仔細一想，黃秉英肯定以為是自己做的，那也許自己還能夠拿到錢，于是隔了三天才去公園拿那筆酬金。

為了驗證宋一刀所說的真偽，方鵬帶著胖寶又到孫家門外勘察了一番，果然在一棵大樹下發現了一地的煙頭和來回踩踏徘徊的足跡。王處長聽說此事后，為了擺脫麻煩，非要方鵬將宋一刀定為兇手，早日結案。方鵬告訴他，此案還有許多疑點，遠沒有到結案的時候，王處長卻不管那么多，親自去審訊宋一刀，動了大刑，逼他招供。

方鵬對此很是無奈，他正在想怎么阻止王處長時，小鳳帶著小梁(盧金聰 飾)又來了警察局，稱小梁的大哥劉強還是沒有回家。方鵬發覺小鳳自從見到自己，就一直緊盯著看，讓他覺得渾身不舒服，為了緩解尷尬，他便要過了小梁手上的照片看了看，又詢問了一番。小梁稱，自己和劉強是逃難時認識的，劉強對自己很照顧，比親兄弟還親，失蹤前給了自己一大筆錢，還說要帶自己去廣州，后來就一直沒回來。方鵬聞言心思一動，覺得此事可疑，便讓小梁帶路，去劉強家里查看。

劉強家里的擺設很簡單，沒看出什么特別，后來胖寶在他的床鋪下發現了一本圣經，里面夾著一張紙條，上面寫了一個電話號碼。方鵬帶著這張紙條找到了麗都，此時，水志云正在向杜鵑(劉濤 飾)吐槽抱怨，稱自己想要離開那個家，可是卻舍不得母親，如今又加上舍不得她了，他請求杜鵑給自己一個機會，哪怕做普通朋友也行。杜鵑稱自己是孫國富的女人，不能夠在他尸骨未寒時就跟別的男人好上，而且自己是個不詳的人，和自己有關的人都沒有好下場，她不想連累水志云，她越是這樣說，水志云就越發不舍得放手，這時，方鵬來找杜鵑，她便將水志云打發走了。方鵬拿出紙條，問杜鵑認不認得這個電話號碼，杜鵑一眼便認出了這是麗都歌廳的電話，方鵬聞言深深望了杜鵑一眼，心里有一絲異樣劃過。

之后，方鵬又帶著一干物證找到了若翰教堂，教堂里的神父看過劉強的照片后稱，他見過這個人，但他并非教友，他經常到教堂來，既不祈禱也不辦告解，每次都和不同的人會面，不知道神神秘秘做些什么。

當天下午，方鵬又帶著胖寶去了百花弄找小鳳，讓小鳳去吧小梁帶來了解情況，哪知小鳳一進門就發現，小梁渾身是血地死在了自家的炕上，桌上還放著未吃完的半碗飯，嚇得她驚叫連連。方鵬查驗現場后詢問小鳳是否有什么可疑線索，小鳳想了想，告訴方鵬說，自己中午回家時，在樓下與一個人相撞，那人身上有一股很奇怪的味道，具體是什么味道又說不出來。方鵬聞言便命胖寶帶著小鳳去街上閑逛，搜尋那個怪味道。

李敬同(張國慶 飾)等不及要和英國人合作了，便找到肖安邦，假惺惺地稱自己也想要水天成參與鐵礦開采，可是他也懾于錢四的威壓不敢出面，此事又迫在眉睫，實在不好再耽擱下去，話里話外又提起了利物浦洋行。肖安邦哪能不明白他的意思？他知道通過正規途徑已經阻攔不了李敬同了，為了斷了李敬同的念想，便想借助輿論，于是他便打電話給錢菲菲(郝洛釩 飾)，請她將此事報道出來。

很快，“某局長奴顏婢膝賣國求榮，鐵礦將落列強之手”的新聞就在民生報頭條刊發了出來，這個消息一夕之間就傳得沸沸揚揚，整個天津老少皆知了。李敬同看了之后氣得火冒三丈，拍案大罵，卻無計可施，民生報的背后老板是錢四，他可不敢像上次一樣去封報館的門，只能暗自生悶氣。

水天成的身體不好，經常給他看診的是他的私人醫生，名叫佐藤。這個佐藤與水天成相識二十多年，兩人可以說是老朋友了，水天成與他無話不談，這天例行檢查后，兩人坐下來聊天，佐藤狀似無意地說起了往事，語氣中充滿了對中國現狀的擔憂，又關切地勸說水天成多多注意身體，生意上的事放手讓后輩們去做。水天成毫不隱瞞地將自己對兩個兒子的的擔憂說了出來，卻沒有發現，佐藤的眼中閃爍著算計的光芒。