趙世杰去市場買了個鳳冠贗品，特意用有暗格的楠木盒子來裝，暗格內藏有手槍。他和關萍露去典當行見丁默群。丁默群是行家，一眼認出鳳冠是贗品，對趙世杰起疑，頓時隨從們把槍對準了趙世杰。關萍露、趙世杰都緊張異常，以為事情就將敗露。不料，丁默群從錢鵬飛手里取過楠木盒子檢查時，卻發現暗格是空的。

關萍露、趙世杰對藏在盒子里的手槍失而復得充滿驚疑，仔細回顧整個過程，感覺可能是錢鵬飛做了手腳。關萍露為刺丁默群，決定實施美人計。趙世杰深愛關萍露，怕關萍露羊入虎口。商議不歡而散。

丁默群親自動手替關萍露設計旗袍。因錢鵬飛護駕有功，丁默群將他提拔為警衛隊隊長，帶著他去關萍露的星光劇社看她排戲。

關萍露一人在排練場，獨自對著舞臺演唱，丁默群一個人站在臺下，對關萍露鼓掌。丁默群半是邀請，半是挾持地請她去了“冉云嫣然”旗袍行。

丁默群拿出自己設計的旗袍圖案，請老裁縫九叔為關萍露量身定做。丁丁默群與關萍露談笑之間，一轉身，在毫無征兆的情況下突然離去。關萍露領教了丁默群神出鬼沒的功夫，感覺到旗袍傳奇這個特務出身的大漢奸殊為不易。

關萍露決定豁出去，到特工總部見丁默群。趙世杰約關萍露去江邊，表達了自己的愛情。關萍露被趙世杰的癡情感動，兩人擁抱在一起，依依不舍。