皎潔的月光照射著一條瀑布，在瀑布下有一名美麗的女子在湖泊的船上彈奏。路過瀑布的代王一行人被琴聲吸引來到了湖水邊。當代王看到是一名絕色女子在彈奏時，他準備過去與佳人先見。可那位女子卻在留下了淚水后縱身跳入了湖中。代王只在船上撿到了幾粒珍珠，他懷疑剛才的女子是鮫人。由此長安城便開始盛傳曲江池有鮫人出沒的傳說。譚雙葉(程小蒙 飾)也聽說了鮫人的傳說，她約了黃三炮(劉冠麟 飾)和薩摩多羅(徐海喬 飾)去曲江池看鮫人。等他們到了曲江池才發現那里早已人山人海，原來代王帶著人馬要捉拿鮫人。代王還派了一名琴師葉鴻隱在湖上演奏吸引鮫人，果然鮫人被琴聲所吸引來到了湖上。代王早有準備，他在湖中布滿了漁網，葉鴻隱讓鮫人凌波快跑，可是凌波根本跑不掉她被水里的漁網給套住了。當晚，代王把鮫人凌波帶回了王府。代王想要對凌波行不軌之事，便把下人都支開了。不料第二天，下人卻在竹林里發現了代王的尸體，代王被腰斬而死，而竹林有一條小河直通城外。下人們紛紛猜測代王是被那鮫人所殺。李郅(李鶴 飾)和薩摩多羅去了案發現場，他們看到代王的尸體幫有幾粒珍珠。李郅和薩摩多羅在查看案發現場時發現有人在跟蹤他們，李郅發現那人竟是琴師葉鴻隱。葉鴻隱告訴李郅在王府里，除了他和凌波相識還有一個叫陳斌的小廝也認識凌波。薩摩多羅在竹林里發現了細絲的痕跡，他猜測代王是被兇手綁在細絲上然后利用竹子的韌性將代王攔腰斬斷。譚雙葉的驗尸結果出來了，代王手指的中的皮屑來自于蛇身病患者的皮膚。大家都猜測那凌波根本不是什么鮫人，而是得了蛇身病的病人。紫蘇和黃三炮從寶濟堂的老板那里要到了買過治療蛇身病藥的人的地址。黃三炮分別去了買過藥的人家中，他在其中一個人的家中找到了一塊寫有東籬二字的絹布。一切線索都指向東籬山莊，可當晚凌波竟然找到了凡舍去自首。凌波告訴眾人她的確是東籬山莊的人，可她沒有殺害代王，殺害代王的應該是東籬山莊的公子。李郅想要知道東籬山莊在哪兒，凌波便告訴他東籬山莊就在陶公當鋪。李郅和凌波與東籬山莊的人打了起來，打斗中凌波被東籬公子打傷了。東籬公子騙凌波葉鴻隱已經死了，這時薩摩多羅趕到揭穿了東籬公子就是葉鴻隱的事實。東籬公子就是殺害代王的兇手，他化名為葉鴻隱接近凌波也是為了除掉代王。