契丹人蕭遠山(張謙 飾)攜妻兒途經雁門關時，遭中原武林豪杰圍攻，血戰中蕭遠山妻子被殺，蕭遠山悲痛欲絕，在石壁上寫下遺書后抱妻跳崖，拋上未死之子--喬峰(胡軍 飾)。　　三十年后，喬峰率丐幫弟子在雁門關伏擊遼兵，截獲通敵信函，立下大功。　　姑蘇慕容復(修慶 飾)勾結宋官購買軍火，被騙，殺之，更愁于復燕大業。　　洛陽花會上，丐幫副幫主馬大元之妻康敏，贏得所有人的目光，唯獨喬峰不看其一眼。幫主汪劍通(張紀中 飾)有意傳位與喬峰，要喬峰孤身趕赴云南分舵，打退四大惡人，完成最后考驗。　　大理鎮南王世子段譽(林志穎 飾)偶遇無量劍派與神農幫廝斗，上前勸阻，被擒，鐘靈(楊蕊 飾)放閃電貂救出段譽，亦被擒，左子穆給段譽服下七日斷腸散，讓其去萬仇谷向鐘靈父要閃電貂解藥。途中譽墜落懸崖，誤入神仙姐姐洞中。