孟玨(杜淳 飾)親手喂藥云歌(楊穎 飾)滑胎霍光(寇振海 飾)廢掉劉賀(包貝爾 飾)迎立劉詢

劉賀找大臣議事，商議解決解憂公主之事，想采用和親的方式，霍光反對，劉賀質問他是不是在懷疑自己當不好一個皇上，霍光悻悻而退，臨走劉賀提醒他讓霍成君(楊蓉 飾)早點進宮。晚上劉賀一個人在大殿看奏折，想起了紅衣(王浩燃 飾)，和她相處是往事歷歷在目，而現在紅衣卻已經永遠離開了，劉賀傷心的痛哭。門外一個穿紅衣服的宮女身影一閃而過，劉賀以為是紅衣追了出去，但身影卻轉眼不見了。神智混亂的劉賀殺了聞聲而來的太監，把小妹當做紅衣抱在懷里。劉賀昏迷被送回寢宮，太醫診脈發現劉賀中毒，醒來的劉賀突然失明。

劉賀的反常舉止霍光知曉，霍光即刻來見小妹，要小妹廢掉劉賀另立劉詢，但小妹堅持要把劉賀遣回昌邑，終生軟禁，打消了霍光要弒君的念頭。霍光走后，小妹長松一口氣，從此她要學會拒絕外祖父。

云歌被拘禁，幾日不吃不喝，拘禁她的黑衣人找大夫給云歌看病，云歌聽大夫說她有了身孕，十分吃驚，打消了求死念頭，開始吃飯。霍光和女兒商議尋找劉詢，屬下來報有綠衣人最近在長安神秘出現，其實這些人是于安(劉冠翔 飾)手下，他們要找云歌下落。

霍成君找到劉詢，要迎他做新君，但要劉詢娶她。劉詢看她和廣陵王在一起很吃驚，答應了霍成君的要求。劉賀接到太后旨意。廢掉他的皇位要他回昌邑。劉賀歸途遭黑衣人截殺受傷，孟玨趕到殺死黑衣人，劉賀傷重，臨死之前要求和紅衣合葬。孟玨安葬了他們，卻發現劉賀所中之毒是抹在紅衣的頭發編的同心結上的，而紅衣死之前霍成君去給她送過藥，那么給紅衣頭發上下毒的會不會是霍成君，孟玨要追查這一切。

劉詢找孟玨，告訴他自己也即將和劉賀一樣做一個傀儡皇帝，他告訴孟玨劉賀不是他所殺，是霍家擄走了云歌，云歌已經有了身孕。他給了孟玨地址。孟玨明知道這是圈套，但還是去見霍成君。霍成君要孟玨親手給云歌服下滑胎藥，她要云歌永遠記恨孟玨。孟玨見到云歌，此時的云歌已經在迷香的藥效下渾身無力，聽到霍成君說孟玨要給她喝滑胎藥，苦苦哀求孟玨保住孩子。孟玨深知現在新帝登基，是絕不可能留下先帝的遺腹子的，這個孩子無論如何都保不住，只是誰對云歌下手而已。為了保住云歌性命，孟玨絕然喂云歌喝下滑胎藥，云歌絕望的看到自己手上的鮮血，把仇恨都發泄到孟玨身上。孟玨抱起云歌離開。

在霍光的安排下，有人從孟玨府里帶走了許平君(蘇青 飾)母子，劉詢回府看到妻兒平安歸來，十分高興，他告訴平君自己要做皇帝了，以后平君會有人伺候，平君對即將到來的榮華富貴并沒有欣喜，他渴望的是平安普通的幸福，但對劉詢要娶霍成君表示理解。

劉詢進宮，按宮女的提示去更衣，發現了太皇太后放在衣服下面的玉璽和兵符，也領略了劉弗陵(陸毅 飾)要他善待小妹的安排。元平元年，劉詢登基，成為西漢第十位皇帝，稱漢宣帝。登基后的劉詢對小妹恭敬禮遇，封許平君和霍成君為婕妤，此時的霍成君還有更大的野心——要做皇后。