阿義(張笑君 飾)來茶樓和錢一民接頭，說龍泉劍已經到手，晚上在碼頭八號倉庫一手交錢一手交貨。他們的密談卻被暗中的韓森(劉牧 飾)聽到。當天下去，韓森在碼頭附近和蕭漢光(于震 飾)見面，談論著那把劍的去向。但是貪功的韓森卻沒有對蕭漢光說實話，他想自己行動。

河野很快就來拜會了許伯韜(施京明 飾)，他承認了自己的真實身份，并向許伯韜談起了一筆買賣，就是在將要舉行的拍賣會上當"托"。許伯韜立即就明白了，敵人確實在制造一個政治陰謀。

是夜，阿義帶著"龍泉"寶劍從家里出來，準備上碼頭。韓森化裝成黃包車夫，載著阿義。不料阿義中途卻改變了路線，致使韓森伏擊的人空等了一場。阿義按時來見川島芳子(王亞梅 飾)，剛剛驗貨，川島芳子就翻臉不認帳了，企圖殺了阿義。這時，韓森獨自闖了進來，雙方又展開了短兵相接。交戰中，阿義負傷跳窗，正好趕上了蕭漢光和余龍(葉靜 飾)前來接應的車，而韓森卻落到了敵人手里。原來余龍從道上打聽到了阿義今夜會來碼頭，而蕭漢光感到自己被韓森耍了。

川島芳子審問了韓森，對這個男人表示了欣賞。審訊似乎沒有一點結果，而戴笠也來了電報，請許伯韜務必幫助營救韓森。于是，許伯韜去了河野那里探聽消息，在離開的時候，他看見了受刑之后的韓森。許伯韜認為，最好是在韓森被押送監獄的途中動手，否則會被動。

幾天后，川島芳子把韓森交給了河野的特務機關。但是，就在押送的途中，他們遭遇了蕭漢光、余龍等人的伏擊，韓森得以成功脫險，但他的左手因為受刑，從此失去了小指頭。

龍泉劍已經到手，川島芳子正在加緊準備，她特地讓裁縫趕制了一件時髦的禮服，并讓自己的私人醫生池田欣賞。韓森的被營救，讓剛上任的河野很是沮喪，他也來到了川島芳子這里，但后者的心情卻一點不差，這讓野野很是困惑。