明朝末年，內憂外患。熹宗不理朝政，整日尋歡作樂，朝政大權落在大太監魏忠賢(魏宗萬 飾)手中。一日，熹宗乘船游玩落水，一病不起。彌留之際，召來弟弟信王朱由檢，欲交待后事。不料，突然發現皇后張嫣(寧靜 飾)懷孕，熹宗欣喜之余，病情好轉。信王獻上絕色美女陳圓圓(蔣林靜 飾)，為熹宗彈琴解悶，熹宗讓陳圓圓去服侍張嫣。

魏忠賢勾結熹宗乳母客氏，下藥使張嫣流產，斷了熹宗血脈，并嫁禍于信王和陳圓圓。熹宗大怒，將信王和陳圓圓打入死牢。張嫣暗中查知真相，偷偷將信王救出死牢。熹宗病情加重，魏忠賢逼迫熹宗將信王和陳圓圓處死。張嫣卻帶信王來見熹宗，熹宗臨終前立下遺囑，令信王繼位。

當夜熹宗歸天，魏忠賢圖謀篡位，秘不發喪，一面想毒殺信王。信王孤身為熹宗守靈，又驚又怕。魏忠賢和客氏派人送來下毒的飲食，信王正要取食，張嫣趕到，假意斥責信王不守禮儀，將飯菜打翻，救了信王一命。