胡亦中(曹俊 飾)要從閣樓開始搜起，此進沈婕(高洋 飾)還全然不知即將到來的危險。沈敬齋(劉衛華 飾)和胡亦中來到閣樓后聽到里面發報的聲音，胡亦中猜出是沈婕在發報，他將門踢開后沖進去，沈婕看到后有些吃驚，但還是堅持在發報。胡亦中掏出槍對準沈婕，葉釗(富大龍 飾)和柳絮飛(姬晨牧 飾)也帶人趕往沈家。沈敬齋在胡亦中開槍之前將他打死，葉釗飛奔上樓后見沈敬齋開槍將胡亦中手下殺死，沈婕安然無恙，她下樓后見葉釗和沈敬齋舉槍相向。

沈敬齋見有人要上來時故意開槍打傷自己胳膊，他打的是胡亦中的槍，他下樓后說胡亦中判國投敵已經被打死，柳絮飛帶人趕到將人控制后帶回完備營。沈敬齋來到胡亦中的電臺監控點將人殺死后損毀設備，他用了苦肉計。日軍根據峨眉山弄來的拓片對怒爾哈赤的財富進行勘探，可沒有任何收獲。胡亦中的死讓鳳凰很吃驚，鳳凰還收到寶藏拓片疑似贗品，她命人找葉釗過來質問。

白玉蘭(侯角 飾)在鳳凰面前替葉釗說好話，鳳凰讓她離開。沈婕收到葉釗受傷的電話后去了峨眉軍醫院，她上當了。沈敬齋回去時見吳石(鮑國安 飾)和柳絮飛在家中，警察局里的很多人都失蹤了，縣政府陷入無人管理的狀況，沈敬齋準備找個合理的時間匯報給重慶，柳絮飛想盡快找到胡亦中和日本間諜勾結的證據。日軍間諜綁架了葉釗和沈婕，他們讓他拿著西南軍政委長官的名單前去交換，沈敬齋打開保險柜后拿出那份名單，他看著桌上的照片想起了昔日之事。

沈婕被綁架后見到葉釗，鳳凰讓他開槍打死沈婕，葉釗假裝驚恐，鳳凰想知道他們是否是夫妻，白玉蘭在一旁勸說。葉釗舉槍朝向沈婕，可開槍后槍里沒有子彈，那是鳳凰故意安排的，鳳凰開槍打傷沈婕，她不想殺死她，只是想測試一下葉釗的想法。鳳凰向葉釗開槍時白玉蘭沖上前擋住，柳絮飛帶兵來到綁架地點。沈敬齋發現吳石是共產黨，吳石將日本間諜的陰謀和盤托出，沈敬齋讓吳石保存好那份名單。白玉蘭是鳳凰的女兒，她求她不要殺死葉釗，鳳凰聽完有些難以置信，白玉蘭拿出信物給她看，她是從鳳凰身上的紋身確認的，白玉蘭從小在孤兒院長大，她身上的母子御守讓鳳凰確信白玉蘭就是自己的女兒。

白玉蘭因傷暈倒，鳳凰十分悲痛。柳絮飛帶隊包抄日本間諜，鳳凰要開槍殺人時柳絮飛及時趕到。葉釗將沈婕抱到一旁包扎傷口，他沒功夫解釋，他讓劉營長幫忙照顧沈婕，劉營長為救沈婕而犧牲，柳絮飛命人把剩下的日本間諜全部消滅。葉釗將受傷的白玉蘭送到朋友的私人診所救治，手術后她身上的子彈被取出，白玉蘭清醒過來。鳳凰帶人來到最后一道防線，她相信白玉蘭還活著。柳絮飛帶沈婕回到警備團治傷，她只是皮外傷，她誤會了葉釗。