雷啟明(吳樾 飾)留朱勇在途中埋伏，他只身來到王爺廟，看到佛像手上特殊的夾煙姿勢，知道對方是“血狐貍”的人，于是說出暗語，拿到暗語中提到的“熊膽”，還出示了“成功成仁”劍。謊稱“血狐貍”錢孝義(李光復 飾)的王同隱身在佛像后，讓雷啟明出示臺灣方面的“委任狀”。雷啟明對“委任狀”并不知情。他急中生智，以對方不愿現身為由脫身離開。　　回鄭海(那志東 飾)家的路上，雷啟明和朱勇看到了剛剛進山的張為農(柳小海 飾)和唐七。雷啟明認出對方中的一人正是“狼”。他們跟隨張唐來到鄭海家，以問路為由和張為農攀談起來。雷啟明用中指和無名指夾香煙的姿勢吸引起張為農注意，隨即說出暗語。雷啟明取出剛從王爺廟拿到的“熊膽”，冒充“血狐貍”錢孝義。　　　　張為農將雷啟明認作是“血狐貍”錢孝義。雷啟明以時局緊張為借口讓張唐到后山的廟中等候，隨后緊急部署警力和民兵前去抓捕。戰斗中，雷啟明活捉了張為農，并從他身上搜出了臺灣方面給“血狐貍”的“委任狀”。唐七則在戰斗中逃脫。　　　　四面山的情況突然發生重大變化，扮作朱老爹的“血狐貍”決定親自出馬。他以約“狼”見面為由，引雷啟明在山路上見面。“血狐貍”憑借朱老爹的身份掩護，認出雷啟明是假扮的“狼”。他派朱大順抓來鄭海，告訴對方家中的“張為農”其實是共產黨臥底，并命令他除掉雷啟明。　　　　鄭海依照“血狐貍”的計策，約雷啟明于次日中午到王爺廟相見。雷啟明預感到在王爺廟會有一場戰斗，遂派申習東下山通知石玉帶領公安戰士和民兵趕往王爺廟提前埋伏。　　　　申習東下山途中被暗中監視的特務王同追上，倉皇間失足跌落山崖。　　　　鄭海謊稱“血狐貍”改變了見面的時間，將雷啟明、朱勇，連同葉蘭香(姜宏波 飾)，引入了土匪的埋伏圈。已經愛上雷啟明的葉蘭香冒生命危險掩護雷啟明和朱勇突圍。槍戰中，鄭海失手擊中葉蘭香。見到深愛的女人死去，悲痛欲絕的鄭海開槍自殺。　　　　駐扎在山中的公安戰士聯合民兵追剿鄭海殘部。戰斗中，石玉堵住了正要逃往重慶的“血狐貍”。民兵連長張新趕到，不過他暗中幫助“血狐貍”殺死了石玉。原來，張新就是潛藏在四面山的“四騎士”之一“蝙蝠”。　　　　朱大順被捕后才知道自己的親爹被“血狐貍”派人暗害，他交代山里還潛藏著“蝙蝠”。