寧保林戲耍小日本張一刀(周曉濱 飾)擅自做交易

李秋成(曾虹暢 飾)再次被寧五原(羅晉 飾)打敗，他心有不甘又在街頭制造了一次和寧雅芝(鄭亦桐 飾)的偶遇。寧府管家索叔的兒子索陽(馬可 飾)是寧雅芝的跟班，雖然索陽一再提醒寧雅芝不要跟李秋成走的太近，單純無知的寧雅芝還是接受了李秋成的邀請。為了從寧雅芝口中套取有關寧五原的情報，李秋成邀請寧雅芝、索陽、蘇美玲(樊錦霖 飾)到咖啡廳小聚，李秋成發現索陽的說話聲音和寧五原很像，他故意假裝很有興趣，眼看寧雅芝就要說出實情，索陽假裝肚子疼溜了出去給寧五原打電話報信，寧五原趕到餐廳教訓了李秋成之后就強行把寧雅芝拉走了。

日本軍隊在太平洋戰爭中節節失利，竹木本來就是個商人，他知道大勢已去想在失敗之前大撈一筆。竹木告訴寧寶林(羅嘉良 飾)美國有一批軍火要在天津靠岸，他要寧寶林配合自己搞到這批軍火。誰知寧寶林獅子大開口要和他七三分成，竹木憤怒離去。蘇美玲告訴季明宇(張晞臨 飾)寧寶林拒絕和竹木合作，他取代寧寶林的機會到了，蘇美玲是寧寶林的干女兒，季明宇想不通她為何要加害寧寶林，蘇美玲告訴他因為寧寶林殺死了自己的親生母親。季明宇約見竹木，他主動要求取代寧寶林和竹木合作，因為青龍幫二當家鄒一龍是季明宇安插在青龍幫的奸細，他可以通過鄒一龍控制青龍幫。

寧五原把美國軍火要在天津靠岸的消息透露給了張雄，作為交換條件他要張雄把藥品交給他，因為沒有自己的配合張雄是無法拿到這批軍火的，兩人達成了協議。藥品的事情還沒有著落，押運軍火的事情又來了，蘇明遠(趙立新 飾)一時焦頭爛額。寧五原建議蘇明遠可以利用這次機會把日本人安插在軍統局里的奸細找出來。

張德彪告訴寧五原張一刀要在黑市與人做交易，寧五原猜測跟張一刀交易的人一定是李秋成，這次交易是個圈套，張一刀恐怕有危險。張雄和寧五原不約而同來到交易地點救張一刀，但李秋成設伏的特務太多，張一刀最終被李秋成抓獲。