1936年秋，上海，中共上海地下黨中層負責人向亦鵬(李光潔 飾)得到了組織中另一名負責人鄒凱林身份暴露的消息。向亦鵬曾經在黃埔軍校的同學——國民黨特務處駐上海特別行動組組長閻天(廖凡 飾)指揮抓捕鄒凱林。

向亦鵬的公開身份是上海東亞大酒店的經理，在這一身份的掩護下秘密進行著革命工作。鄒凱林被閻天抓獲，他的被俘一時間使中共地下黨組織陷入被動。向亦鵬在直接上級“看門人”的安排下，立即展開對鄒凱林的營救，撤銷聯絡站、轉移家屬、制定營救方案。與此同時，上海青幫杜老大的一批煙土生意亦跟鄒凱林有關，杜老大指使手下方孝(孫遜 飾)一定要找到鄒，以絕后患。

向亦鵬啟用我黨地下組織在國民黨特務處內部的臥底“貓眼”，探明了閻天押解鄒凱林的路線。我黨上海地下組織成員余銘真(尹媗 飾)帶領數名快槍手埋伏在路上，當押解鄒凱林的車開進伏擊圈時，以方孝為首的青幫成員突然從旁殺出，余銘真等人在意外之余果斷出擊，現場形勢大亂，激烈的槍戰中，本來已經解救出來的鄒凱林竟然又自己跑回特務處那邊，令余銘真大為不解，面對敵人的強大火力只能命令撤退，營救行動失敗。