第二天，司令部上下傳遍楊月(王若心 飾)偷情，被人擊斃在床的消息。因為她生活一向糜爛因此出此問題大家并不見怪。唯獨王田香(海一天 飾)不相信這是一件情殺案，因為他知道楊月并沒有真正的情敵。因此，他總懷疑背后有問題。　　老潘(廖凡 飾)第二天到林連奎(王槊 飾)家與林迎春(胡可 飾)接頭。林連奎不在家，林連奎的老婆連忙招呼兩個人坐下聊，她到樓下擇菜。她走后老潘和林迎春正式接上頭，但林迎春關照老潘，當著所有人的面，他們兩人必須保持冤家對頭的形象。老潘提出了竊取“M”計劃的任務。林迎春告訴老潘，據她了解“M”計劃已經制訂完成，目前正在修改，很快就要送日本總部和汪偽南京政府審批。估計一個月以后就會實施。因此，留給他們的時間已經很少了，要獲得“M”計劃難度極大，她會安排行動計劃，到時候通知老潘配合。林迎春說平時兩人不再見面，如有緊急情況可在司令部大樓的門口的臺階上扔一個空藥丸殼，然后到大樓背后的垃圾箱旁通過另一個藥丸殼通知見面地點、時間。　　老潘告訴林迎春他在司令部見到顧小夢(張歆藝 飾)，顧小夢知道他的共產黨身份。如果顧小夢泄露，潛伏計劃就徹底完了。林迎春表示她會密切關注顧小夢的一舉一動。一旦發現顧小夢有可疑的舉止，她就立即采取行動。　　林連奎回家，發現他老婆坐在門外。老婆告訴他三少爺來了，恰好林迎春也在，她特意讓他們倆見面聊聊。正在這時，屋里傳出兩人的吵罵聲。林連奎連忙進屋，只見林迎春指著老潘大罵他自作多情！老潘也生氣地罵她胡說八道！林迎春讓老潘滾出去！老潘說我要知道你在我還不來呢！老潘不顧林連奎勸阻生氣地離去。　　顧小夢從魏太太口中得知老潘曾和林迎春是訂過親。她有意接近林迎春，想從她嘴里了解老潘的情況。林迎春告訴顧小夢，老潘這人很不正經，讓顧小夢小心。　　王田香不甘心，自己到飯店調查楊月之死。服務員告訴他那天還有一個人進入過楊月房間。王田香拿出一疊照片，服務員指著老潘的照片說：就是他。王田香去尸體解剖室調查。尸檢員告訴王田香，他們在現場發現了一個打火機，打火機上有指紋，據判斷是當時在場的第三者的手印。王田香一聽十分興奮，他馬上想到老潘。他去檔案室里查找到老潘的手印，讓尸檢官對照。但因為只能用人工方式對照，估計至少要三天以上時間才能出現結果。　　老潘向組織匯報，王田香的存在已經威脅了他的安全。組織上決定伺機除掉王田香。老潘提出借刀殺人的方案。　　王田香接到一個神秘電話，對方說楊月生前囑咐他將一些東西交給王田香。但必須見面交易，王田香要帶著現金一個人來。如果他發現還有第三者就拒絕見面。王田香答應。　　隨后，老潘告訴林連奎，他在一間飯店看到一個他以前認識的共黨分子，奇怪的是，這個共黨分子在飯店里等待的人，卻是王田香。隨即，林迎春告訴哥哥，她監聽到一個可疑電話，有共黨分子要在西湖邊的咸亨酒店內交換情報。電話是王田香掌管的訓練教室打出的。　　林連奎和老潘開車到咸亨酒店附近，發現王田香和一名中年男子神秘交易。只見王田香把一只信封交給男子，男子也把一只信封交給王田香。林連奎跟蹤那個男子。男子發現有人跟蹤后翻墻逃跑。男子雖沒抓到，但他在逃跑時卻遺落了信封。林連奎拾起信封打開，里面竟是一份內部簡報。林連奎立即安排手下查找到男子的住地，搜查后發現了一批沒來得及銷毀的文件，其中一份燒毀一半的表格上，竟然有代號“老鬼”的秘密黨員王田香的名字。　　林連奎回司令部請示魏司令(楊念生 飾)后立即逮捕王田香，并從王田香辦公室搜出那個信封，信封里裝了一個膠卷。王田香生氣地解釋這是他好不容易搞到的有關楊月之死的線索。但膠卷沖出來以后所有人大吃一驚，里面竟然是魏司令和林連奎家人的偷拍照片。　　林連奎終于抓到了王田香的把柄，他親自向魏司令報告，并提出王田香在背后一再偷偷調查沈耀輝，顯然是中共的陰謀，而王田香就是潛入總部的共黨內奸“老鬼”。魏司令下令立即槍斃王田香！當佐藤聞訊趕到時，王田香已被林連奎以越獄的罪名處死。魏司令告訴佐藤王田香就是他一直在找的“老鬼”。佐藤聽了先是大吃一驚，但他稍加思索便認為根本不可能！肯定是中了共黨的離間計，卻又找不到任何證據。