王天橋(李乃文 飾)把藏在火柴盒里的膠卷給了李言(阮巡 飾)，李言很害怕，他這東奔西跑的，就當他沒看見，王天橋生氣了要趕他走，無奈李言只好收下。田鼠是已經死了，飯冢(錢波 飾)不知道二十三號那有沒有什么線索。馬德才奇怪田鼠已經被放出來了，怎么不跟他們聯系，如果田鼠沒有叛變，那就是投靠中共了，要是他把智齒計劃交給中共，這樣就沒有辦法向重慶方面交代了，現在當務之急是要把這只狡猾的田鼠抓出來。

潘慎之(姜武 飾)異常不安，回想這兩天的經歷他是既困惑又無奈，百思不得其解，不知道問題出現在哪里，或許這是另一種水土不服吧。潘慎之被弄迷糊了，問房東太太是不是上海都這樣的。老張找來房東太太，交代她不要跟潘慎之多講話，就保持正常的距離就好，房東太太很害怕，他們到底是什么人，她會不會有危險。

王天橋發現潘慎之掉的懷表，不知道那又是什么意思，潘慎之發現懷表不見了，想起王天橋對他所做之事，感慨醫生也會打劫，潘慎之找賣肉的黃四幫忙，錢照付。王天橋接到老婆丹鳳的電話，她很快就到上海了，怎么偏偏這時候來，不就添亂嘛。

黃四拿著刀來到王天橋的牙科診所，潘慎之跟著前來，讓黃四守住門口，潘慎之問王天橋東西在哪里，王天橋以為他要的是膠卷，可已經給了李言，兩人說的話彼此都不明白對方說的是什么意思，弄了半天，才知道不是說的一回事，王天橋把懷表還給了潘慎之。潘慎之還是不清楚，拔一顆牙怎么要那么多的麻藥，他現在都還頭昏腦脹的，王天橋想看來真的是他弄錯了，為了確認，王天橋想看下潘慎之的肚子，潘慎之沒想到王天橋就是個流氓，落荒而逃。

老徐和老張在牙科診所外看著，確認潘慎之就是田鼠沒錯。王天橋跟李言說了剛發生的事，難道說這膠卷還比不上懷表重要，覺得潘慎之是受到刺激了，要說特高課是那么心狠手辣的。黃四覺得就幫潘慎之守了個門，一會的功夫就能掙五塊大洋，特地拿來了五花肉想以后跟著潘慎之干，潘慎之并不是大老板，今天雇黃四就是為了那塊祖傳的懷表。

王天橋再想想這個人跟一個月前的人不是同一個人，才跟李言說著，這樓下就有人敲門，兩人嚇的趕緊拿起家伙，結果開門才知道是丹鳳到了。白露(繆婷茹 飾)看了李言拍的一個月前晚上發生的事那天的照片和寫的報道很崇拜，想請他喝咖啡。丹鳳總覺得王天橋和李言有事瞞著她，她不在上海的時候他都干什么，報紙上見過了，上個月在他們診所附近有槍戰，問王天橋什么是特工，他和李言是不是特工，覺得他們挺像的，如果以后有這樣的事告訴她，她從小就特喜歡這樣刺激的事。

叫白露的姑娘如此主動的接近李言，并非如她所說是出于崇拜，而是另有目的，喝完咖啡，她就悄悄的來到了上海的軍統聯絡點，馬德才決定以后就不要再去王天橋哪里了，只要白露去跟李言知道內部的情況就好，馬德才接到急電要他查清叛徒，殺之。

飯冢問二十三號，也就是叛變的吳先生，他到現在還沒有任何的消息，飯冢決定還是守株待兔了。潘慎之有事跟房東太太商量，母親病了要回趟老家房子就不租了，可房租就沒得退了，這是沒得商量的。潘慎之在路上，被一人拿著槍頂著后背威脅他不能動。