夏之時父女設計偷窺保險箱少帥決定進行東北易幟

顧星(李佳航 飾)將易縣和談發生的一切講給少帥聽。顧星覺得吳俊橋送來的錢全部是搜刮的民脂民膏，自己拿了不安心。他決定用這些錢，完成二太太的心愿，開一個孤兒院。

大少爺劉兆興帶著柴田秀吉來到帥府，說要來解釋清楚。柴田秀吉伸出手，向少帥問好，少帥卻面無表情，不予理睬。柴田借口之前與劉大帥的生意往來，不停地跟帥府攀關系，少帥表示，自己與黑龍會道不同不相為謀。柴田只好悻悻地離開。

三太太牡丹因為自己與黑龍會之前的聯系，憂心忡忡。劉兆興又跑來求二太太萍姨，幫他說說好話。禁不住劉兆興的軟磨硬泡以及三太太的再三保證，二太太答應會幫他們倆求求情。少帥有個神秘的王姓客人前來拜訪，少帥親自迎接，二太太不免詫異來的到底是什么人。

夏之時與夏若寧前來帥府，夏之時表示，自己想投資一部分錢，和二太太一起完成孤兒院的創建。夏若寧借口上樓看看少帥，偷聽到了少帥房間的談話，神秘的王姓客人正是張少帥派來給劉兆恩(牛駿峰 飾)送大禮的，而張少帥與南京政府的和談很順利。正在偷聽的夏若寧被巡視的唐不語(宋軼 飾)發現，她只好快離開。王姓客人離開，夏若寧來到少帥辦公室，親眼看到劉兆恩將一件東西放進了保險箱，心里不免疑惑。

回到家后，夏若寧將白天偷聽到的告知夏之時。夏若寧表示，山口大佐對東北局勢很關心，而這幾天，少帥恰巧要去軍營開會，他們一定要想辦法弄清楚保險柜里的東西。第二天，夏之時父女借口送建孤兒院的支票，再次來到帥府。恰逢吃飯時間，父女倆被二太太盛情留下來吃飯，席間，夏若寧有意透露，自己很快就和少帥結婚了，唐不語不禁在心里替少帥捏了把汗。此時，夏之時故意打翻酒杯，紅酒灑落在夏若寧的衣服上，夏若寧借口換衣服，趁機離去。唐不語發現其中不對勁，想要跟去一查究竟，卻被夏之時以其它理由留了下來。

唐不語再次找了個機會離開，卻發現夏若寧果然在洗手間。哪曾想，唐不語前腳離開，夏之時就悄悄潛入少帥書房，打開了保險箱，發現里面赫然放著的正是南京國民政府的國旗。夏之時提到發現的國旗，夏若寧表示，東北局勢對日本影響非常大。如果東北易幟成功，對滿蒙政策是個重大的打擊。

少帥告知顧星，張少帥決定易幟，與南京國民政府進行統一，將五色旗換成國民政府的旗。然而，顧星將此消息告知唐不語，唐不語卻覺得，易幟歸順南京政府并非明智之舉，之前的清黨事件，便是血淋淋的教訓，南京政府并不是很值得信賴。

夏之時將易幟的消息告知山口大佐本山口大佐，怒稱這是妄想。顧星試探少帥，為何易幟想法如此堅定?少帥表示，要想抵御外侮，必須要付出代價。顧星吞吞吐吐地又問，易幟成功后少帥是否會傷害共產黨，少帥開門見山地說，他知道顧星義父是共產黨，他在法國時，就對共產主義有了解，還送給了顧星兩本共產主義的書。