1937年上海，全面抗戰(zhàn)爆發(fā)之前，共產(chǎn)黨、軍統(tǒng)、日本人、漕幫等各路勢(shì)力齊聚上海，割據(jù)四方，社會(huì)環(huán)境動(dòng)蕩不安。共產(chǎn)國際情報(bào)員、日本共產(chǎn)黨員黑木隆一冒死將寶貴的情報(bào)送達(dá)上海，為保險(xiǎn)起見，將情報(bào)存放于全上海最安全的大陸銀行的保險(xiǎn)箱中，并前往教堂同共產(chǎn)黨人接頭，傳遞情報(bào)。

在教堂中，黑木隆一成功同中共上海地下黨通訊員梅洪代號(hào)泥鰍接上了頭。黑木隆一告訴泥鰍，情報(bào)就存在大陸銀行517保險(xiǎn)箱中，保險(xiǎn)箱有效期半年，并且需要兩把鑰匙同時(shí)使用才能打開。正在此時(shí)，在暗中放哨的小彭匆忙跑進(jìn)來告訴他們，日本特務(wù)正在包圍教堂，為保情報(bào)安全，黑木隆一將兩把鑰匙分別給到泥鰍和小彭，囑咐他們一定要將鑰匙安全的帶回去，話音剛落，一大批日本特務(wù)沖進(jìn)了教堂，同四周掩護(hù)的共產(chǎn)黨發(fā)生了激烈的槍戰(zhàn)，為了掩護(hù)泥鰍和小彭順利逃出，黑木隆一在槍戰(zhàn)中壯烈犧牲了。

泥鰍從教堂里狼狽逃出，日本特務(wù)緊追其后，在逃跑中，泥鰍身中一槍，情況危急時(shí)，愛國華僑、軍統(tǒng)人士童飛(曹磊 飾)飛身出現(xiàn)，在一片激烈的槍戰(zhàn)中，趁亂救走了泥鰍，日本特務(wù)緊追不舍，泥鰍身中數(shù)槍，自知自己命不久矣，無奈將鑰匙交給童飛，囑咐他一定要拿著鑰匙送到萬家商社給老康，并逼著童飛用中國人的名義起誓一定不能讓鑰匙落入日本人手中，一定要將鑰匙平安送給老康。話音剛落，泥鰍含恨而終，童飛匆忙逃跑，被日本特務(wù)逼上了一條小船，在小船上，童飛同日本特務(wù)斗智斗勇，無奈日本特務(wù)人多勢(shì)眾，童飛頭部受到重?fù)簦坏靡烟胨小?/p>

日方高層得知鑰匙下落不明，大發(fā)脾氣，表示無論如何，都不能讓這么重要的情報(bào)落入共產(chǎn)黨手中，要想法設(shè)法將情報(bào)拿到手。

原來，大陸銀行的所有權(quán)是上海勢(shì)力巨大的漕幫幫主柯爺?shù)漠a(chǎn)業(yè)。得知日本人、共產(chǎn)黨、軍統(tǒng)在大陸銀行前大打出手，柯爺震怒，授意漕幫手下分支小刀堂堂主黑五給這些人一點(diǎn)顏色瞧瞧。

覺醒劇照

在日本高層的指示下，日本特務(wù)準(zhǔn)備強(qiáng)闖大陸銀行，銷毀情報(bào)。黑五帶著手下強(qiáng)勢(shì)出手，不留情面的將日本特務(wù)全部趕走。

由于小彭順利脫險(xiǎn)，將手中的一把鑰匙已經(jīng)交給老康，得此信息，老康推測(cè)出日本人手上一定沒有剩下的一把鑰匙，泥鰍在犧牲前一定將鑰匙好好的藏了起來，所以目前的首要任務(wù)就是找出剩下一把鑰匙，得到情報(bào)。

童飛一覺醒來，時(shí)間已經(jīng)過了好幾天，由于腦袋受到重?fù)簦w對(duì)之前的事情喪失了記憶。姜家村的采藥人姜叔告訴童飛，自己是在河邊將他救起的，并把童飛身邊僅存的一只刻有童飛二字的鋼筆和大陸銀行的鑰匙遞給童飛，童飛這時(shí)候才知道原來自己是叫童飛。

童飛拿著鑰匙沉思，腦海中總是一些支離破碎的片段，但是總也想不起來以前的事情，童飛讓姜叔的兒子帶他去被救起的河邊，看看能不能想起一些事情，在半路上，聽到姜家村傳來槍響聲，原來是附近紅龍寨的二當(dāng)家翻江龍帶著一群土匪下山打劫，童飛連忙往回趕，正好碰上翻江龍?jiān)谄圬?fù)姜叔一家，不僅搶東西還要玷污姜叔女兒槐花。童飛記憶喪失，武功全無，被土匪胖揍，混亂中被土匪一推，不小心撞到了腦袋，記憶沒恢復(fù)但是以前的功夫好像又全部回來了，童飛英勇出手救下了姜叔一家，并槍殺了翻江龍。

土匪剛走，姜家村的村長便恩將仇報(bào)要將童飛綁去紅龍寨謝罪，以保村子太平，槐花據(jù)禮力爭(zhēng)，不讓他們綁走童飛，童飛告訴村長，自己會(huì)去紅龍寨處理好事情，不會(huì)連累村子。

深夜，紅龍寨大當(dāng)家女中豪杰杜鵑雖然惱火二當(dāng)家翻江龍破壞自己定下的規(guī)矩強(qiáng)搶民女，但是為了給兄弟報(bào)仇，仍然準(zhǔn)備下山去捉童飛為二當(dāng)家報(bào)仇，同時(shí)，童飛也悄悄干掉崗哨，潛入了紅龍寨的軍火庫，在腰上別滿了手榴彈。正當(dāng)紅龍寨準(zhǔn)備出發(fā)下山時(shí)，童飛出現(xiàn)，并要跟紅龍寨眾人同歸于盡，為安撫童飛，杜鵑答應(yīng)和童飛談一談。