邵恕安(李國華 飾)在醫院里聽了“穿山甲”的匯報，知道王乃爭(趙煊 飾)已經上鉤了。他故意突然出院，并且行蹤詭秘地甩掉“尾巴”后悄悄潛入了聯絡站客房。早已在此守侯多時的王乃爭突然帶人沖了出來將邵恕安和“穿山甲”一舉拿下。就在這個時候，另有一個神秘男子也悄悄走進了這間旅館。埋伏在外面的秘密警察相信這個人一定是來跟邵恕安接頭的，一擁而上欲將其拿下。可是所有人突然都嚇傻了，原來這個來約會邵恕安的神秘男子竟然是藤沢大佐。王乃爭被痛罵一頓后狼狽地退了出去。邵恕安開始向藤沢匯報自己已經查出了“家書”的確切下落。　　邵恕安一席話讓藤沢大吃一驚。邵揭密坊間流傳的共黨派女學生楚香雪(孫菲菲 飾)從南京護送“家書”到上海的情報根本就是他故意放出去的假消息。楚香雪與共黨沒有任何關系，卻是他在學生中秘密發展的特工。他就是要用這個假消息混淆視聽，查出“家書”的真正下落。最后經過縝密偵察，終于發現盜取“家書”的人是美國情報局高級特工馬德！邵恕安的解釋天衣無縫，讓藤沢無話可說。王乃爭拜托妻子黃娟在楚香雪面前說幾句好話。李曼娥從李丙元(馬德鐘 飾)口中，得知了李婉(周庭伊 飾)的心上人，正是梁冬哥(孫耀威 飾)。楚香雪在此次臥底行動中功不可沒。　　以邵恕安的秘書身份，加入中共上海特別行動小組。臥底陸波(李建陽 飾)巧設機關，讓王乃爭自以為聰明地終于從馬德的密室保險柜里找到了那份日本人失落已久的“家書”。王大喜過望。李曼娥依照李丙元的安排，私下調查張豹，找出他賭博的證據。李丙元十分生氣，李曼娥卻勸他放張豹一馬。李丙元的老婆葉青(蔡婷婷 飾)突然從老家來到了上海，懼內的李丙元只好讓情婦李曼娥暫時回避。李曼娥很是不滿。葉青一來就盤查李丙元有沒有跟什么狐貍精混在一起，還想拉攏李婉探聽消息，沒想到李婉為了維護哥哥竟只字不漏。不料葉青卻在遺失的一張手絹上找到了蛛絲馬跡。　　李曼娥與楚立言(鮑大志 飾)幽會。李曼娥暗示楚立言自己已經知道了他的身份，肖掌柜他們一批人被處決后，下一個被抓的人很可能就是他了。楚立言驚得目瞪口呆。他追問李曼娥究竟是什么人。李曼娥狡猾地說自己是什么人不重要，重要的是她想保護楚。李曼娥還向楚立言支招，必須讓梁冬哥與楚香雪一刀兩斷，她再從中幫忙把梁送進特工部做臥底。楚立言又驚又喜。長沙警備司令部里，唐浩峰(吳京安 飾)與前來為他送行的特工頭子宋介局長依依惜別。　　唐浩峰攜妻子王芷蕓此次假叛逃奔赴上海的行動機密只有最高層的幾個人知道，唐料想到出事后全國對他的撻伐之聲一定鋪天蓋地，他已做好背負漢奸罵名的準備，但惟獨不放心的是自己的母親，她那么大歲數如果聽到自己兒子做了漢奸一定會痛不欲生。宋介答應一定派人保護好唐母，對她絕對封鎖消息。宋介又將自己的貼身女秘書沈素珍(秦雪 飾)介紹給唐浩峰，負責保護他們夫婦二人路途以及在上海的安全。