天鷹教王盤山揚刀立威大會，正當殷素素(葉童 飾)主持試刀時，一陣獅吼聲傳來，“金毛獅王”謝遜(劉丹 飾)出現，搶去屠龍刀，更用獅子吼震傷眾人經脈，帶走張翠山(馬景濤 飾)(馬景濤 飾)與殷素素上船。　　同時；峨眉滅絕師太(張冰玉 飾)為奪屠龍刀往天鷹教總壇，中伏，不但沒奪到屠龍刀，就是自己所擁有的倚天劍也被天鷹教奪去弟子紀曉芙(潘儀君 飾)為救師力敵被擒。　　這期間；金毛獅王謝遜押著張翠山殷素素乘船往冰火島，船上二人誤會化解，相互扶持。　　天鷹教殷野王(劉春祥 飾)覬覦紀曉芙美色意欲侵犯，所幸為明教光明左使楊逍(張鐵林 飾)所救，二人產生感情，從此種下孽情。但武當六俠殷梨亭(蕭大陸 飾)與紀曉芙本有婚約，因之紀曉芙陷入矛盾。　　在往冰火島的途中；張翠山所乘的船遇臺風，船沉。