白紹仁要找劫匪劫殺何天寶(張嘉譯 飾)、郝元尚。何天寶獨自在張庫大道歷盡艱辛。花巧云(柴鷗 飾)從妓女口中得知白紹仁買兇對付何天寶，于是急忙通知郭玉嫻(張延 飾)。何天寶被郝元尚救起，暫住巴特爾家。何天寶稍作修整，不顧眾人勸阻，繼續北上庫倫。

郝元尚無奈，只好結伴同行。何天寶、郝元尚終于到達庫倫。白紹仁請伍彪劫殺何天寶、郝元尚;沙漠狼半途劫殺何天寶，危機時，伍彪趕到，趕走了沙漠狼，伍彪看在玉嫻的份上放過了何天寶。楊鐵柱等人趕到，要殺伍彪，郭玉嫻冒死勸阻。

眾人放過了伍彪。郝元尚勸伍彪改邪歸正，為國家做事。何天寶打算在年前做出一批新皮做坎肩。何天寶做好了皮坎肩，但因為白紹仁作梗，無法出手，只好和郝元尚共演雙簧戲，讓錢硯開買走皮坎肩。何天寶終于翻身。

何天寶答謝花巧云，但從郭玉財那里得知正是花巧云指使郭玉財騷擾鳳兒(王黎雯 飾)后，拂袖而去。見皮坎肩賺錢，錢硯開年后找到何天寶，要繼續合作。不料白紹仁繼續作梗，錢硯開提出出提前交貨，何天寶雖感為難，但還是答應下來。鳳兒懷著身孕演出，何天寶叮囑她注意身體。