顧延枚(張翰 飾)送新片到鄉下放映顧氏兄弟將成立南洋公司

孔父不同意孔令捷(劉長德 飾)與顧若下(譚凱 飾)合作，蘭姨卻在孔父面前大力支持合作的事情，蘭姨的話打動了孔父，他同意看孔令捷的活動計劃書。孔令捷對蘭姨開始心存感激。

顧延枚在一帆風酒店遇到了張馬村里的年輕人小春子，小春子在告訴顧延枚，自從張馬的戲院被燒后，張馬就無所事事，村民也沒有戲可看。小春子還發現，拍賣會當天就是張馬的生日。

拍賣會的當天，顧延枚并沒有出席拍賣會，而是帶著《化蝶緣》到吉祥劇場首播，作為給張馬的生日禮物，讓張馬十分高興。顧延枚在解說的時候，看著銀幕上的祝英臺，竟然失神想起了瞿夢(宋軼 飾)，淚水流了下來。

當顧延枚回到一帆風時，拍賣會已經圓滿結束。顧延枚一個人在街上走著，碰到了碧玉。他把自己與瞿夢的故事告訴了碧玉。碧玉聽到瞿夢已經另嫁他人，她心中分不出是難過還是高興。然而，當顧延枚說到電影的時候，他又變得神采飛揚。

之后的幾天，顧延枚與碧玉頻繁見面。一天晚上，當顧延枚送碧玉回家時，碧玉摟住他。這一幕被來見碧玉的孔令捷看到，孔令捷大驚但并不張揚，心煩意亂地回到家。醉酒的孔父拉著他聊天，話里話外要他與碧玉趕緊成親，為孔家的生意助力。一邊的蘭姨聽到他們父子聊天，完全沒有把自己和兒子文彬當成孔家人，強壓著心中的怒火。之后，她開始在給孔父每天喝的參湯里下藥。

蘭姨私下打聽到碧玉并沒有與孔令捷在一起，便開始在孔令捷面前搬弄是非。孔令捷終于忍不住問顧延枚那天不參加拍賣會去做什么，顧延枚告訴他自己是去找張馬時，孔令捷松了一口氣。

《化蝶緣》在上海和新加坡都火了起來，顧延枚大膽提出，在王庭恩買下的豪華世界游樂場里投資建天下影院，并成立南洋顧氏兄弟公司。顧家兄弟立刻將計劃付諸實施。顧延枚終于達成了剛到新加坡許下的愿望——讓整條街的影院都播放天下的電影。

落花無心，流水有意。顧延枚常常與碧玉見面，并邀請她來看天下影院播出的第一部電影，還主動要去碧玉常去的孤兒院做義工，這一切都讓碧玉欣喜不已。

顧若下再次遇到王靜(郭子千 飾)，他們兩個人玩得很瘋。但顧若下知道王靜與王庭恩的關系后，開始知難而退，王靜卻開始對他窮追不舍。王庭恩表面上不反對女兒交男朋友，但他看到女兒張口閉口都是顧若下，心中開始有了自己的主意。

關東軍突襲東北，日軍將開戰，東北形勢日見緊張。瞿夢所在的小山村還沒有波及到，她每天過著簡單而平靜的生活。這天，從長春淪陷區來了兩個人要水喝，其中一個江姓男人看到瞿夢，在一瞬間有些失神。

顧延枚向王庭恩提出，要拍有聲電影，卻沒有引起王庭恩太大的興趣。