吳崇信把入黨考察的事情，跟江韻清(郭曉婷 飾)說了一些，安排遲些時候就給江韻清入黨，但同時交給江韻清一個重要的任務。吳崇信把晨光到上海，要與關雪庵見面的事情，如實告訴江韻清，讓江韻清想辦法將晨光以應聘老師的理由，帶進貞德女中見關雪庵，同時不能把她的身份透露給關雪庵。江韻清接受了任務之后，江汰清(鄭羅茜 飾)便帶江韻清去見晨光，而這個晨光便是馬天目(張魯一 飾)第一次到上海時，在倉庫救下的那個共產黨員。唐賢平(聶遠 飾)對馬天目有所懷疑，他不能向馬天目透露抓捕晨光的計劃，只能暗中安排等行動之時，再將馬天目臨時叫去參與行動。侯子川把馬天目帶到了行動現場，才交代馬天目任務，讓馬天目親手擊斃共產黨晨光，并將晨光的畫像交給馬天目過目。馬天目發現，晨光的畫像沒有錯，而侯子川他們都盯著他行動，讓他沒有任何機會救晨光，所以只能反對這次行動。馬天目反對唐賢平的部署，要求親自去找唐賢平質問，沒想到唐賢平一下子就出現了，也不給他任何的機會反對。唐賢平只給馬天目一句話，殺了晨光就還是復興社的成員，否則他就是共產黨，讓馬天目自己做決定，這逼得馬天目不得不聽命行事。唐賢平如此絕決逼馬天目行動，馬天目觀察了一下樓下的情況，趁著有貨車開過來的時候，直接從天臺跳了下去。唐賢平發現馬天目逃跑，馬上拿槍向擊斃馬天目，可馬天目一直躲在貨車旁邊，讓他沒有機會動手，他只得下樓來找馬天目。馬天目離開之后，馬上就去了巡捕房找陳亨禮(王聰 飾)，唐賢平沒有抓住馬天目，只得盯緊貞德女中，以免晨光逃脫。馬天目把晨光在貞德女中的事情，告訴給陳亨禮知道，讓陳亨禮馬上派人去抓晨光。晨光表明了共產黨的態度，需要救國會從中周旋，促成國共合作停止內戰，關雪庵非常的認同，于是讓晨光先離開，他想辦法安排晨光與救國會的其他人見面。江韻清帶晨光離開校董辦公室時，馬天目正好帶著陳亨禮趕到，將晨光給逮捕了，這讓江韻清特別的氣惱。馬天目借著陳亨禮進入了貞德女中，讓唐賢平沒有機會殺他，又在離開的時候，故意把對面天臺有人埋伏的事情說出來，好讓唐賢平沒辦法行動。唐賢平不能暴露復興社的身份，不能對巡捕房的人對手，只能聽侯子川的，暫時停止這次的行動。馬天目在轉移晨光時，把他的身份告訴晨光，讓晨光先活著去巡捕房大牢，他會想辦法救晨光。唐賢平沒有想到，馬天目找巡捕房做護身符，他不能暴露復興社的身份，沒辦法對付馬天目，反而擔心馬天目將復興社的事情告訴巡捕房。馬天目回去之后，便假裝一副特別害怕的樣子，后悔自己親自去指認晨光，更擔心自己會遭到唐賢平的報復。陳亨禮因為抓住了晨光，心里特別的高興，在辦公室里喝酒跳舞慶祝，見馬天目如此害怕，便派人貼身保護馬天目。馬天目在巡捕房的保護下，回到了咖啡館跟陸怡(韓雪 飾)交代舉報晨光的事情，說明現在他被人跟蹤，讓陸怡幫他把貨單送到滬江公寓。馬天目通過吳崇信給他的金幣，暗藏紙條給吳崇信報信，吳崇信這才知道馬天目暴露了，他只好把馬天目的身份，告訴給江汰清他們知道，好讓他們跟馬天目一起并肩作戰。江汰清擔心滬江公寓不安全，在馬天目晚上到滬江公寓商談營救計劃之前，她先讓江韻清把黨內重要的文件，都轉移到貞德女中去。江汰清擔心馬天目叛變，不放心吳崇信的安全，于是要求吳崇信先離開滬江公寓，等她確認了馬天目到達后安全，再通知吳崇信回來。馬天目帶著幾個巡捕一起穿著跟他一樣的大衣出門，在帶著郭寶開他們逛了一天街之后，他讓那些巡捕同時下車往不同的方向跑，好讓復興社的人追上去。郭寶開急著想要抓住馬天目，把人都分散開去抓人，馬天目則趁這個時間，開著車離開了。馬天目離開之后，唐賢平又開車去追馬天目，馬天目也幾乎要被唐賢平給抓走，正與唐賢平想辦法周旋。與此同時，在車禍中僥幸逃生的裴如海(霍青 飾)，帶著殺手潛入了滬江公寓，殺光了在公寓內的所有人，就想找出吳崇信。