洛杉磯11年前，比利約弗蘭克去霍倫貝克和菲斯特見面，接頭暗號“嗨爆”，可當剛打完電話，就被一個假裝警察的人叫下了車，威脅他交出鑰匙，然后就一槍殺了比利。弗蘭克每每想起比利的事情，都夜不能寐，這一次他決定將事情查個清楚，所以跟霍莉告別。霍莉想將弗蘭克留下，可弗蘭克卻非常堅持，她也無法阻止弗蘭克。

凱爾來找弗蘭克質問，想知道鑰匙是否是保險箱的，是否藏著他的罪證，拿槍逼著弗蘭克說出實情。弗蘭克用空彈給凱爾兩槍，然后將凱爾給拷上，不想凱爾也因此喪命。查韋斯幫凱爾解開了手銬，想套取凱爾更多的情報，凱爾于是將弗蘭克離開的事情告訴她，并認為鑰匙上的序列號是銀行保險箱。

喬伊想起她曾記下凱爾戴著那把鑰匙的序列號，于是將序列號交給查韋斯去查，結果查韋斯發現鑰匙是墨西哥銀行的。查韋斯查到這個線索之后，便通知了“美洲豹”菲力克斯，讓他知道弗蘭克要去搶劫他的銀行。弗蘭克一到墨西哥，就被職業殺手阿耳忒彌斯和麗娜盯上了，兩人都想要弗蘭克的性命，弗蘭克于是跟她們商量，一起去搶劫銀行。

麗娜她們都被金錢誘惑，同意了弗蘭克的決定，可沒想到剛剛解決了銀行的警衛，警鈴就響了，麗娜她們只能先逃了。弗蘭克想取的是保險箱里的東西，只能在銀行的人到來前，想將保險箱拿走，可沒想到還是遲了一步，被菲力克斯給撞上了。凱爾綁了大毒梟人稱吹管鮑勃的門吉瓦，逼問了他之后才知道，弗蘭克被菲力克斯給抓了，而弗蘭克也一定會被菲力克斯給活祭掉，所以凱爾只能去找瑞貝卡他們幫忙救弗蘭克。菲力克斯把弗蘭克交給艾弗斯，艾弗斯于是給弗蘭克注射了一針，然后弗蘭克便開始變得出現幻覺。

艾弗斯先是用霍莉威逼弗蘭克，然后是湯米和瑞貝卡，弗蘭克這時才見到了比利，得知這是藥物的作用，弗蘭克于是隨便說了一些話，離間菲力克斯和艾弗斯。就在菲力克斯和艾弗斯內訌之時，凱爾他們已經闖了進來，艾弗斯只好在倉惶逃跑之際，點火想要燒毀保險箱里的東西。凱爾奮不顧身去撲滅保險箱的火，可還是沒能救回那些東西。弗蘭克被救出來后，菲力克斯又已經帶人攔截他們了，就在菲力克斯以為弗蘭克是他的囊中物，可以隨意殺死時，麗娜他們趕了來。得救之后，凱爾因為證據被燒毀無法找到比利被殺的原因非常懊惱，弗蘭克無意間發現有一張艾弗斯的合照，照片上的另一個人就是提姆，那個第一個趕到現場的警察。

弗蘭克想去逮捕提姆，可凱爾不答應，他要綁了提姆問個清楚。提姆參與了利維坦販毒集團的交易，并一直在收集證據自保，可沒想到鑰匙卻被比利拿走了，為了拿到鑰匙他只能開槍殺了比利。凱爾知道真相后，很想開槍殺了提姆，可還是下不了手，弗蘭克于幫他一把，先向提姆開槍，然后偽裝成提姆反抗被他們殺死的樣子，回去向喬伊復命了結此案。