王以山(章賀 飾)邊打邊撤，吸引住了敵人的火力。不料，背后中了一槍。他堅(jiān)持著又打了數(shù)槍，一輛車前來(lái)接應(yīng)，王以山迅速跳上了車，因流血過(guò)多眼前眩暈，沒(méi)看清開車的人是誰(shuí)，就倒了下去。

等王以山醒來(lái)，發(fā)現(xiàn)自己被綁在了床上，床旁的小桌子上有沾滿血的棉球。這時(shí)他聽到腳步聲，故作昏迷。村上康城問(wèn)醫(yī)生他怎么還不醒？醫(yī)生回答應(yīng)該不久前還受過(guò)重傷，受到過(guò)藥物的刺激，能熬過(guò)這一槍不死已經(jīng)算是奇跡了；什么時(shí)候能醒來(lái)看求生意志。村上康城需要從王以山身上得到情報(bào)，不能把他送到醫(yī)院，躊躇后決定現(xiàn)在把王以山帶到軍部，醫(yī)生告訴村上等待他的要么是王以山醒來(lái)，要么是一具尸體。村上擔(dān)心佐佐木搶了他的功勞。醫(yī)生夸村上前途無(wú)量。

半路上，王以山突然出手，殺掉了兩個(gè)看護(hù)他的人。村上聽到動(dòng)靜，車卻撞上了城墻，王以山從地上爬起來(lái)跑進(jìn)巷子，偷了兩件曬的衣服，來(lái)到肖老板的布莊。村上滿頭是血的半天才從車上下來(lái)。

肖老板告訴王以山他失蹤這幾天行動(dòng)隊(duì)隊(duì)員快瘋了。王以山一直有個(gè)想法，請(qǐng)秦海東加入他們，不過(guò)，一來(lái)秦海東對(duì)他們的組織原則不是很了解，二來(lái)還有南僑總會(huì)和個(gè)人的事情要處理，所以說(shuō)這事得慢慢來(lái)。肖老板告訴王以山，上級(jí)得到確切消息，蔣經(jīng)國(guó)和史蒂文的見(jiàn)面時(shí)間定在了后天的十點(diǎn)。新的見(jiàn)面地點(diǎn)，只有張庭輝一人知道。

王以山認(rèn)為，蔣經(jīng)國(guó)和美國(guó)人會(huì)面，對(duì)于抗戰(zhàn)，起不到實(shí)質(zhì)性作用，而且總是把希望寄托在西方人身上，這種思路也不對(duì)。肖老板提醒他首要任務(wù)是救出張庭輝，確保蔣經(jīng)國(guó)人身安全。而且肖老板已經(jīng)聯(lián)系在上海的其他同志，準(zhǔn)備突襲醫(yī)院。王以山說(shuō)他先去探探情況。肖老板答應(yīng)，讓其他同志做好準(zhǔn)備，等王以山回來(lái)再制定作戰(zhàn)方案。肖老板另外告知王以山，海外傳來(lái)消息，陳嘉庚病重，要盡快安排高慕青(葉一云 飾)回南洋，這次行動(dòng)不要讓她參加，盡力確保她的安全。

高慕青堅(jiān)持要去憲兵隊(duì)救王以山，被秦海東死命攔著。爭(zhēng)執(zhí)間王以山推門進(jìn)來(lái)，高慕青愣住了，喜極而泣，但是她卻突然跑回了屋。王以山顧不上休息，就開始召開行動(dòng)隊(duì)議事，下令今天必須把張庭輝救出來(lái)。李少飛負(fù)責(zé)開車接應(yīng)，存仁醫(yī)院被日本人強(qiáng)行收走后平平還在那里工作，這次行動(dòng)也需要她的幫忙。

任務(wù)安排完后，王以山單獨(dú)留下了秦海東，任務(wù)太過(guò)兇險(xiǎn)，他怕萬(wàn)一有意外，一些很重要的信息就石沉大海。他想說(shuō)錦華巷和內(nèi)鬼的事情。秦海東還沒(méi)見(jiàn)過(guò)王以山這么不自信。王以山另外通知送走高慕青，陳嘉庚是八百萬(wàn)僑胞的楷模，為了抗戰(zhàn)做出巨大貢獻(xiàn)，現(xiàn)在病重讓女兒見(jiàn)最后一面天經(jīng)地義。秦海東感慨共產(chǎn)黨有紀(jì)律、通人情，這樣的黨怎么可能不得民心呢？王以山問(wèn)他是否愿意加入共產(chǎn)黨，海東說(shuō)從長(zhǎng)計(jì)議，還是先談眼前的困難，高慕青是那么愛(ài)憎分明的人，說(shuō)服她回南洋不是一件容易的事。

美智子懷疑村上在背后搞鬼。這時(shí)，軍部來(lái)電，命令立即處決張庭輝。王以山秦海東扮作醫(yī)生來(lái)到醫(yī)院。美智子派人將張庭輝解開鐐銬送上車，王以山當(dāng)機(jī)立斷下令救人。兩人同時(shí)開槍，并開走了車。美智子下令追擊，手下卻沒(méi)有執(zhí)行命令。因?yàn)樽糇裟久钔Ｖ惯M(jìn)攻。佐佐木在窗戶前站著，讓美智子立即去他的病房。懷表幫他擋了子彈，這段時(shí)間發(fā)生的事情佐佐木一清二楚。

佐佐木之所以下令放走王以山，是因?yàn)樗胱屚跻陨綆еY經(jīng)國(guó)自投羅網(wǎng)！他已經(jīng)在美國(guó)人那里布下了眼線，接下來(lái)等著收網(wǎng)就行了。特高課的任務(wù)是傳有用的情報(bào)。佐佐木決定不告訴軍部后續(xù)計(jì)劃，這次任務(wù)的失敗由美智子承擔(dān)。佐佐木提醒美智子，新來(lái)的村上少佐背景復(fù)雜，他的到來(lái)不僅是為了取代美智子位置這么簡(jiǎn)單，背后一定還有很多他們不知道的使命。美智子表示已經(jīng)查出他的野心了，佐佐木交代在村上面前，他已經(jīng)傷愈的事情要保密，現(xiàn)在他需要的是一份日制的軍用地圖。

行動(dòng)隊(duì)把張庭輝從車上攙扶下來(lái)，來(lái)到他們的住處。王以山知道他剛被朋友背叛，但希望他能相信他們，上海的形勢(shì)，如果不提前準(zhǔn)備到時(shí)候會(huì)非常危險(xiǎn)，要他有什么需要都寫下來(lái)，只要能取得他的信任都會(huì)去做。張庭輝寫了鉆石兩個(gè)字，王以山向他解釋鉆石不在他們手里，保證鉆石依舊可控，現(xiàn)在的重中之中是要保護(hù)蔣經(jīng)國(guó)。張庭輝搖頭。此時(shí)肖老板來(lái)了，肖老板和張庭輝早已相識(shí)，一九三六年，張庭輝拿《真理報(bào)》蔣經(jīng)國(guó)發(fā)表的譴責(zé)國(guó)府的國(guó)事，歷歷在目。張庭輝那時(shí)感慨國(guó)府能與中共聯(lián)合抗日是民族之幸，友誼之幸，今天終于迎來(lái)了這一天，可惜張庭輝卻口不能言。肖老板將重慶發(fā)來(lái)的電文讓張庭輝查看，請(qǐng)紅線行動(dòng)小組負(fù)責(zé)蔣經(jīng)國(guó)在上海的安全工作，并介紹王以山的真實(shí)身份，讓日軍聞風(fēng)喪膽的紅線行動(dòng)隊(duì)隊(duì)長(zhǎng)。張庭輝終于相信了王以山。

真正與美國(guó)人見(jiàn)面的是重慶來(lái)的老何，蔣經(jīng)國(guó)另有事情。原來(lái)蔣經(jīng)國(guó)的策略是明修棧道，暗渡陳倉(cāng)。紅線行動(dòng)隊(duì)需要保護(hù)的人是老何。晚上六點(diǎn)，王以山按照張庭輝對(duì)老何外貌的描述來(lái)到王記茶樓，找到老何……