佐佐木用指揮刀對準腹部，狠狠扎了進去！美智子在背后，高高揚起軍刀又補了一刀，佐佐木的血噴到了剛剛寫的遺書上。美智子若無其事地下令，電告外務省和軍部，佐佐木引責切腹，由酒井美智子指揮特高課，集合所有人出發去寧波。

李少飛斷定柳師傅的兒子確實沒什么大礙，美智子給他注射的藥毒性不大，他有十足的把握。醫生經過檢查，確診李少飛說的對。

王以山(章賀 飾)和李少飛來見高橋，讓高橋帶他們去找他的故交宋老虎，然后讓宋老虎幫他們給許仙姑托夢。高橋無奈答應。

馮廣和包四來到青龍會館外，馮廣明白柳師傅不在手，他們就沒了和日本人談合作的籌碼，決定不入虎穴焉得虎子。

宋老虎想躲著王以山、秦海東和高橋，但王以山告訴他，宋老虎必須和高橋合力給許仙姑托夢，告訴她金鳳的故人來了。許仙姑受不了王以山的激將法，走了出來。王以山告訴她，還有批鉆石在她手里，希望她物歸原主。同時，想借她的地下通道一用，他們有個朋友想出遠門，但陸路水路都躲不開日本人的飛機。許仙姑稱走可以，用鉆石當買路錢。她問王以山是怎么知道她詐死的，王以山稱，許家小院的坑前有一個小洞，一般人連條腿都塞不進去，只有柔術無雙的許可以。許仙姑假死之后，利用高橋和宋老虎興風作浪，弄得青龍會四分五裂。

許仙姑幾次要將秦海東轟出去，似乎很怕和秦海東接觸。.秦海東回想起王以山說過的話，恍然大悟，握著許仙姑的肩膀，問她是金鳳對嗎？為什么換了個人一樣？為什么不來找他？金鳳反問她能破壞他幸福的家庭嗎？她已經抗日過了，不會再和戰爭有瓜葛，她只想陪著他。秦海東邀請她去青龍會館吃飯，讓她嘗嘗林雨萌的手藝。

晚上，眾人團聚吃飯，王以山慶祝他們師兄妹相聚，秦海東開懷大笑。這時馮廣出現在門外，自稱姓龐，這么多年來他一直想著替金鳳報仇，當年后羿有個徒弟叫龐蒙，后羿殺了他，他現在是來替龐蒙來殺后羿。馮廣的腰里纏了一圈炸彈，叫著今天他來是跟秦海東同歸于盡的，他為什么要開那一槍？秦海東自責不已。

金鳳站起來，走到馮廣身邊，問他既然喜歡她，為什么不說出來？他不是怕她會拒絕他，是怕他跟秦海東一樣，對不起她。馮廣狡辯說他不可能對不起金鳳。金鳳質問他那天他沒有死，沒有受傷，為什么沒有打開通風口？馮廣驚慌失措，他回憶起那天自己因為害怕被日本人發現沒敢去，所以后來，他一直用秦海東害死了金鳳的理由，來麻痹自己。他不想這么認輸，按下了炸彈的開關。金鳳沖了出去，和馮廣同歸于盡！

金鳳和馮廣葬在了一起，林雨萌問，是不是不太合適？秦海東告訴她，南洋五義死必同穴。王以山動身去慈溪，秦海東決定幫助他完成最后一次任務，之后，就相忘于江湖，但是他發現林雨萌說話的語氣越來越像王以山了。

王以山囑咐張庭輝今晚一定要說服蔣經國，日本人會用飛機轟炸，他來引開日本人，并且除掉美智子；他有辦法脫身，但千萬不能把轟炸的事情告訴他的隊員；請張庭輝一定要在轟炸之后把一封信交給秦海東。

美智子從高橋那兒得到情報，知道蔣經國果然住進了佐佐木預料的漪瀾亭，初三從慈溪通過許仙姑的地下通道離開，美智子命令出去警戒，死等王以山。

美智子拿著望遠鏡查看到王以山進入到一間屋子，馬上給軍部發報轟炸。轟炸開始，飛機扔下四十八顆炸彈！美智子得意的說回上海，組織明天報紙頭條。然而當她轉過身來，發現秦海東就在面前，用槍對準著她！

行動結束，張庭輝交給秦海東一封信，正是王以山生前所留：上海特別行動隊隊長一職，非秦海東莫屬。還有一事，日軍窺伺寧波已久，進攻之前必先以細菌戰亂我軍民心，井本雖被擊斃，但寧波藏儲之地一直未現。望兄找到倉庫，一舉兩得。此時船上行駛的高慕青(葉一云 飾)似有預感，遙望著祖國的方向，滿含淚水。

全國抗戰期間，成千上萬的華僑青年懷著國家興亡匹夫有責的滿腔熱血，拋家舍業，歷盡艱辛，毅然回國，參軍參戰，或到后方為戰爭服務，僅東南亞回國抗戰的粵籍華僑就有四萬余人。據國民政府財政部統計，抗戰期間，華僑捐款總計逾十三億元，僑匯達九十五億元以上，占抗戰期間中國軍費四分之三，涓涓細流終匯成河，成為抗戰不可或缺的助力，為中華民族不屈抗爭寫下光輝的一筆！