秦海東來找車行伙計，伙計正躺在黃包車上睡覺，看到是他，非常高興。他感慨生活艱難，滿大街都是日本人，沒活。秦海東讓伙計拉他去租界轉轉，問他還能找到多少車行的兄弟，明天早上他需要二十輛，一輛車一塊大洋。伙計答應就是借也給他湊夠。

李少飛跟陳小凡說了高慕青(葉一云 飾)要走的事，又跟陳小凡表白，他爹想讓他娶個媳婦生個大胖小子，他琢磨這個心愿要完成得找陳小凡幫忙。他來了行動隊這么長時間，和陳小凡的差距也越來越小，要不等這次任務完成之后，她嫁給他吧？陳小凡害羞地怪他亂說，李少飛堅持要娶她，把這些話說出來死也無憾了，陳小凡說不準他死，李少飛聽出了她的擔心，高興地說，明天晚上，完成任務回來就跟大家說要娶她！說完跑了，陳小凡幸福地笑了。

王以山(章賀 飾)、秦海東和肖老板商量行動安排，行動的速度要快。王以山支開秦海東提出了對行動的質疑，這次任務古怪，似乎是有意把自己和老何往日本人那兒送，他們真的有必要明知山有虎偏往虎山行嗎？肖老板反駁了他，讓他不要分心，全力完成護送任務。王以山答應保證完成。

王以山來到高慕青的房間，囑咐高慕青明天不要沖動，一定要平安到達。高慕青問他能送她嗎？無論明天任務有多難，王以山一定要安全，她在碼頭等他。王以山把他小時候娘給他求的銅牌給了高慕青，讓她路上保個平安。高慕青接過，兩人的眼神糾纏在一起，惟愿一生緣一世情相伴！高慕青卻把銅牌又給王以山戴上，讓他明天到碼頭再給她。

次日行動開始，高慕青卻又要求參加跟美國特首見面，老何不怎么會說英語，恰恰需要她這個翻譯，老何認為她有必要去。王以山命令高慕青直接去碼頭，但肖老板和老何都同意高慕青去公寓。他只好不再堅持，但要她答應不能插手。

佐佐木得到報告，有汽車駛來，是美國人來了。佐佐木預料王以山也快到了。佐佐木準備了自行車隊，讓手下記住蔣經國才是重點目標，一定要保證他活著，其他人一個不留。除了蔣經國外，盡量不要誤傷美國人，能不開槍就不開槍。

王以山臨時更改了計劃，叮囑人力車隊，他先去引開日本人，引開后會到約定地點找他們，在他回來之前，人力車千萬不要離開。王以山騎著單車在瑞士公寓旁轉了一圈，佐佐木看出這是空城計，命令不準開槍抓捕他，只派了美智子帶了一個自行車小隊跟上他，到了半路，李少飛穿著同樣的衣裳替換掉了王以山。美智子下令爭取在外圍結束戰斗，沒有覺察到換了人。

佐佐木在原地守株待兔，將計就計，命令從現在開始，凡是出現的可疑人物和車輛不用疑問直接抓捕。王以山到達約定地點，命令所有人力車出發，日本人大叫著停車，這些人力車夫都是紅線行動隊員，和日本人打起來了，日本人一時招架不住。張力到達，用槍逼退了日本人。這時秦海東穿著同樣的衣服和李少飛等待，并騎向兩個方向。美智子已經發現上當，但是還是命令分開追，抓住后立即擊斃。

佐佐木料定人一定在黃包車里，他通知附近特高科的人來到這里把這條街道封鎖，所有人都不準走。高慕青和老何來到瑞士公寓見美國人，被請了進去。張力和王以山被包圍，王以山夸張力在他心目中就是個頂天立地的漢子，是一個抗日英雄。張力的英雄情結被調動起來了。

佐佐木來到街道，讓他們想想和日本對抗的下場，尤其是王以山姓共的可能性比較大，何必為了蔣家？王以山回答共同抗日，何分蔣共？佐佐木感慨，看來他們的友誼走到盡頭了，他送王以山幾個字：有才無識終難成事，王以山也送他幾個字：人無善志，雖勇必傷。佐佐木直接下令，一會會談的人出來，除了蔣經國，一個不留，包括警察。

老何稱談判很成功，多虧了高慕青的翻譯。肖老板稱共同抗日，何分你我？囑咐高慕青一定將老何安全送到香港。并說現在該他登臺唱戲了。他一出門，就被日本特務打傷了腿。王以山大聲喊道去后面保護蔣先生，趕緊上前去救。張力也命令手下開槍。

高慕青聽外面槍聲不斷，準備去支援。老何看著表卻說再等等，高慕青的任務是保護他。高慕青急了，外面是自己的同胞。老何讓她放心，他們的血不會白流。高慕青質疑老何和美國人只說了三句無關痛癢的話，怪不得連翻譯的事都沒考慮？老何面不改色，有些事用不著交流。

佐佐木來到公寓后門，看到了幾具日本兵的尸體，突然意識到王以山剛才不該喊那么大聲，自己中計了！