上世紀(jì)三十年代的上海，雖然抗戰(zhàn)還未完全爆發(fā)，可是社會(huì)局面已經(jīng)開始動(dòng)蕩，各方勢(shì)力交叉盤踞。日本共產(chǎn)黨員、共產(chǎn)國(guó)際情報(bào)員黒木得到了一份重要情報(bào)，他將情報(bào)放在了上海最安全的地方大陸銀行的五一七保險(xiǎn)箱內(nèi)，這個(gè)保險(xiǎn)箱很特殊，必須有兩枚鑰匙才能夠?qū)⑵浯蜷_，而且有效期只有半年。黒木拿著鑰匙到教堂和中共地下黨通訊員泥鰍接頭，剛剛將其中一枚鑰匙交給泥鰍，這個(gè)時(shí)候在外面負(fù)責(zé)放哨的小彭同志慌張的走進(jìn)來(lái)，告訴黒木等人他們被日本人給盯上了，黒木將另一把鑰匙交給了小彭，然后準(zhǔn)備分頭突圍。很快，日本人便沖進(jìn)了教堂內(nèi)，向黒木等人發(fā)起了攻擊，雙方爆發(fā)了激烈的槍戰(zhàn)，槍戰(zhàn)引來(lái)了巡捕房的人，可是日本人的攻勢(shì)實(shí)在猛烈，巡捕房的人也無(wú)法制止。黒木先生為掩護(hù)泥鰍撤退而犧牲，泥鰍自己也受了傷，眼看著可能會(huì)被圍捕。這個(gè)時(shí)候一神秘男子冒著槍林彈雨沖了進(jìn)了要救泥鰍離開。很可惜他最終還是沒能救下泥鰍，眼看著他中了數(shù)槍，奄奄一息，還剩下最后一口氣的泥鰍將鑰匙交給了神秘人。神秘人帶著鑰匙瘋狂逃命，可是日本人怎肯輕易放過(guò)他，神秘人只好逃到了船上。眼看著神秘人要被大批的日本人給圍殲了，他最終拼死從窗戶跳入了海里，生死不明。鑰匙沒有得到，日本高層很是震怒，下令派人盯緊大陸銀行，一定不能讓中國(guó)人得到這份情報(bào)。而中共地下黨上海聯(lián)絡(luò)站負(fù)責(zé)人老康已經(jīng)從小彭手里拿到了一把鑰匙，也得知泥鰍和黒木同志犧牲的消息。情報(bào)顯示曾有神秘人接觸過(guò)泥鰍，老康猜測(cè)鑰匙就在這個(gè)神秘人的手里。這個(gè)神秘人名叫童飛，屬于軍統(tǒng)部門。童飛跳入海中大難不死，被姜家村一戶姓姜的人家給救了，不過(guò)醒來(lái)后的童飛卻意外失憶了，身邊只有一支鋼筆和那把大陸銀行的鑰匙，僅靠著鋼筆上刻得字，童飛這才知道了自己的名字。在上海灘，漕幫是比日本人和共產(chǎn)黨更加有勢(shì)力的一方，也是大陸銀行的執(zhí)有者。漕幫幫主柯爺此人心狠手辣，身邊也有杜麗(溫崢嶸 飾)這樣得力助手和漂亮女人。柯爺聽聞日本人和共產(chǎn)黨在大陸銀行門口交火，很是震怒，立刻找來(lái)手下小刀堂堂主黑五給了日本人一個(gè)下馬威，將監(jiān)守在大陸銀行的日本人給打死了。漕幫的干預(yù)和日本人的鋌而走險(xiǎn)，給了地下黨一個(gè)很明顯的信號(hào)，那就是丟失的那把鑰匙不在日本人手里，但是鑰匙的下落很可能成為了一個(gè)謎。童飛拿著那筆大陸銀行507保險(xiǎn)柜的鑰匙時(shí)刻觀察著，他的腦海里全是泥鰍交給自己的鑰匙的支離破碎的片段，還是記不起來(lái)，于是童飛打算去他被姜叔所救的地方去看看，然而這個(gè)時(shí)候附近山上的紅龍寨的土匪突然下山洗劫了姜家村，帶頭的是紅龍寨二當(dāng)家翻江龍，他帶人沖進(jìn)了姜大叔家，不僅要搶奪姜家東西，還要欺負(fù)姜家小女愧花。這個(gè)時(shí)候童飛趕了過(guò)來(lái)，土匪上前就要教訓(xùn)他，童飛一不小心頭磕到了樹上，這一磕童飛好像將身上的功夫和槍法全都找回來(lái)了，不僅一個(gè)人打退了土匪，還親手殺了紅龍寨二當(dāng)家翻江龍。紅龍寨大頭領(lǐng)杜鵑是個(gè)女中豪杰，她從不準(zhǔn)山上的兄弟去下山搶老百姓，這一次，壞了規(guī)矩的翻江龍可謂是死有余辜。可是杜鵑也是講臉面的人，她絕不會(huì)容忍自己山上的兄弟就這么被人給干掉了，她立刻下令準(zhǔn)備下山捉拿童飛。童飛打退了土匪，保護(hù)了姜家村，可是姜家村的族長(zhǎng)卻恩將仇報(bào)，為了保護(hù)村子的安寧，要把童飛交給紅龍寨。童飛思前想后，準(zhǔn)備獨(dú)闖紅龍寨。很快，童飛便干掉了紅龍寨的暗哨，潛入到了紅龍寨的軍火庫(kù)里。此時(shí)的杜鵑正在開動(dòng)員會(huì)，準(zhǔn)備下山去姜家村。她是萬(wàn)萬(wàn)沒想到的她要找的兇手童飛竟不請(qǐng)自來(lái)，主動(dòng)找上門來(lái)。杜鵑很佩服童飛的膽量，可是他畢竟是殺害翻江龍的兇手，準(zhǔn)備下令抓他，可沒想到童飛早已做好了準(zhǔn)備，腰上別滿了手榴彈，大有要和紅龍寨同歸于盡的打算。看到童飛如此有膽識(shí)，杜鵑答應(yīng)和童飛談?wù)劇?/p>