覃文邕(曹炳琨 飾)被蒙住眼睛，躺在他身邊與他對話的正是中共鄧先生。鄧先生指示讓覃文邕以南京政府的身份警告俞、李，同時集合軍中骨干，準備迎接挑戰。薛先生面見俞、李，煽動兩廣起事反蔣，俞主席提出400萬軍餉為條件，若能拿到軍餉同意起兵響應。俞作豫勸俞主席萬不可出兵，俞主席心意已定。覃文邕、于昌為(黃勐 飾)分別單獨警告俞主席，俞主席冠冕堂皇應付，反要挾南京政府要軍餉，拖延時間等武漢政府回話。覃文海(張浩天 飾)見薛先生，建議他找林權(張笑君 飾)合作，薛先生不表態。覃文海私自開車到林家，發現于昌為和林權密會，偷聽二人關于軍餉的討論，于昌為用100萬軍餉收買林權，并告訴他覃文邕是共黨分子。林瑤(高露 飾)告訴覃文邕于昌為要抓薛先生，于昌為透過鏡子監視二人對話，覃文邕故意說出只要搶到薛先生手上的軍餉，薛先生就沒有威脅，讓于昌為動了貪念。覃文海找到于昌為，只要給錢，他能幫于昌為找到覃文邕的共黨證據，也可以出賣薛先生。薛先生接到武漢政府同意撥款400萬的電報，與俞主席密會。覃文海半路攔截槍殺秘書替身的“薛先生”。于昌為埋伏大隊人馬在戲樓，薛先生早知覃文海殺死秘書出賣自己，戲樓里薛先生的人馬和于昌為隊伍打成一片，薛先生乘機脫身趕往真正取錢地點。