趙大旗(吳樾 飾)騎馬來學校找孫佳慧(余心恬 飾)，孫佳慧一眼就看出這是一匹好馬，她躍躍欲試，趙大旗就讓她騎馬出去溜一圈，趙大旗緊隨其后保護她，黎珊珊全看在眼里，心里酸溜溜的。周寶慶(黃子耀 飾)查出偷馬賊曾經提過顧曉軒(臧志中 飾)的沒名字，就派人把顧曉軒抓起來，給他扣上通共的罪名，顧曉軒知道他是想借此機會對付父親，周寶慶對此供認不諱，還把顧曉軒綁起來游街示眾，黑巖義熊得知戰馬被新四軍轉移走了，日軍還損兵折將，他氣得大發雷霆。孫佳慧騎馬趕回家，趙大旗隨后追上來，在她家的鐵匠爐上大顯身手，孫振宇買酒回來看到這一幕，覺得似曾相識，當他得知趙大旗是當年京城趙家鐵匠鋪傳人，頓時驚呆了。大毛(尤憲超 飾)急匆匆來找趙大旗，向他匯報了顧曉軒被抓游街的事，趙大旗趕忙過去一看究竟。市長顧省齋把周寶慶叫到家里，逼他把顧曉軒放了，否則就把新四軍救走張亮(任帥 飾)的事說出來，周寶慶斷然拒絕，賭氣頭也不回地離開了。原來，孫振宇年輕的時候跟著父親在京城打鐵，父親給巴圖將軍定制了劣質的馬掌，被趙德勝告發，巴圖把他父親關進大牢，父親在牢里抑郁而死，孫振宇去找趙德勝理論，趙德勝一再強調馬掌對于騎兵的重要性，孫振宇懷恨在心，發誓和趙德勝不共戴天。趙大旗半路攔截囚車，當眾承認他偷了戰馬，此事和顧曉軒無關，周寶慶聞訊趕來，當場把顧曉軒釋放，趙大旗讓大毛和阿根(王崗崗 飾)把顧曉軒送回家，他跟周寶慶去警察局。白老三(劉牧梅 飾)第一時間向趙掌柜夫婦報信，趙掌柜發誓傾家蕩產也要救出趙大旗。周寶慶派警察去虎嘯寨抓土匪王三虎，結果撲了個空，半路上遇到陳旺，他們就把陳旺抓回大牢，對他嚴刑拷打，逼他說出王三虎的下落，陳旺一問三不知，周寶慶擔心出人命，也只好作罷。周寶慶派人審訊趙大旗，逼他說出和顧曉軒勾結，還要供出顧家通匪。陳旺被打得皮開肉綻，被送到趙大旗那一間牢房，趙大旗讓獄警打一盆水，他想給陳旺清理傷口。娜仁(再米熱 飾)連夜來找黎珊珊求助，求她想辦法救趙大旗。黎珊珊求父親出面救趙大旗，父親勉強答應。孫佳慧求黎珊珊帶她去見趙大旗，兩個人一起來到牢房，看到趙大旗安然無恙，才放下心來，趙大旗交給孫佳慧一張藥方，讓她連夜送到家里，趙大旗想為陳旺治傷。孫佳慧讓黎珊珊直接送她去趙家，趙掌柜夫婦拿出全部的錢財，想送給周寶慶疏通關系，孫佳慧隨后趕來，把藥方交給趙掌柜。黑巖義熊愛馬成癡，他日夜思念被偷的大黃馬，在辦公室還模擬騎馬的動作和姿勢。趙大旗收到家人送來的藥膏和中藥，趕忙給陳旺包扎傷口，還親手喂他喝藥，答應找機會帶他一起出去。肖楠讓地下黨的交通員傳信給新四軍騎兵團，讓他們務必想辦法把趙大旗救出來。張亮和張勇收到肖楠的密信，他們倆商量救人的辦法，他們派人把大黃馬送到日軍駐地，黑巖義熊讓大黃馬帶路去圍剿新四軍。