刺殺山田(黃梓駿 飾)行動失敗軍統人員何明見叛變

張昆(霍政諺 飾)、夏光奇(錢泳辰 飾)和伊敏(吳佳尼 飾)三人順利登上火車，他們得知山田會在列車的六號臥鋪車廂，于是伊敏假裝懷孕，打算與張昆去臥鋪車廂查看情況，卻被攔下，剛好一個日本軍官看到他們，張昆急中生智，用日語與對方溝通，謊稱自己是北海道人，來中國經商，日本軍官放他們進去，但是他們并沒有在車廂中發現山田介二。

好不容易上了火車，伊敏和夏光奇都不想就這樣空手而歸，他們打算殺掉車上的日本人，剛開始張昆并不同意，但是夏光奇和伊敏一再堅持，他只好同意。于是三人聯手除掉了車上的日本人，然后中途跳車逃走，伊敏根據夏光奇殺人的手法，懷疑他就是那個震驚上海灘的神秘刀客，夏光奇和張昆并未說明情況。

此時，山田早已平安到達上海，他因為改變行程并未和張昆等人乘坐同一列火車。他和京野夫婦還有井川(大冢匡將 飾)、石島一同用餐，還為井川帶來了一份上海軍統人員的名單，作為見面禮，只不過這份見面禮只是當初安明清投誠為表誠意，交出的一小部分。

就在他們吃飯時，有人來向井川匯報火車六號包廂遭到襲擊的事件，山田介二告訴井川如果不是自己改變了行程，此時恐怕早就死在了列車上，他們很緊張，沒想到刺客竟然清楚的知道山田的具體行程。

現在井川的工作重心是重振上海的經濟，逐步蠶食租界的勢力，所以他將抓捕神秘刀客以及清除上海地下黨和軍統的任務交給了山田。山田派丁志安(徐海為 飾)去抓捕名單上的軍統特務，很快，軍統在上海的人員大多數被捕，很多聯絡站都已經被毀，梅城先見局勢不妙，下達了領導級別的人員撤離上海的命令，而他也在第一時間逃離了上海。

這些被捕的軍統特務接受了嚴刑拷問，除了第三行動組組長何明見，其余人拒絕與日本人合作，都被山田殺害。何明見忍受不住刑訊逼供，決定于日本人合作，他背叛了自己的組織。

何明見招出了大量的軍統人員，并帶領山田等人將其一一抓捕歸案，軍統在上海站的聯絡站遭到了毀滅性的打擊。

張昆與伊敏見面，他如實回答了伊敏的問題，將夏光奇的真實身份告訴給了她，并說明暫時夏光奇不想加入他們，所以才沒有將此事告知梅城先，不過他有把握將其拉攏過來，但不是現在。

伊敏將何明見叛變一事告訴給張昆，因為何明見參與了刺殺安明清的行動，所以他知道伊敏的身份，必須馬上除掉此人。

張昆在報紙上看到了軍統高層經常使用的聯絡暗語，召集他們到演武巷一號匯合，商討除掉何明見的行動。雖然張昆是梅城先的部下，卻和梅城先是一樣的軍銜，所以他能夠看懂這個暗語的意思，但是伊敏不知情。于是張昆找到伊敏，決定讓她配合自己去演武巷一號查看情況，如果消息是真的，那么他們就可以一起行動。

張昆和伊敏二人來到了演武巷一號，他們順利與二少爺接上頭，何明見是他的部下，而且當初他很看好何明見，所以何明見知道這個暗語的意思。二少爺決定親自當誘餌，引誘日本人和何明見上鉤，然后將其一網打盡。張昆認為他的計劃可行，決定幫助他。

何明見發現了報紙上的暗語，他立即將情況告知丁志安，然后二人一起與山田見面，山田讓丁志安和何明見一同前往演武巷一號查看情況，臨走之前，他再三叮囑丁志安要保證何明見的安全。

他們來到演武巷，膽小的何明見并不敢下車，他擔心這里有埋伏，恐怕成為槍下鬼。丁志安派手下進去搜查，二少爺裝作不知情的房東，換成不知是誰刊登了自己的房子要出租的消息，很是氣憤。特務們搜查后一無所獲，臨走時還從二少爺身上搜刮了一些錢財當做買煙錢。

二少爺覺得按照何明見的性格一定不會就此善罷甘休，他一定會卷土重來。

夏光奇回到唐家，他按照張昆所言，跟他們解釋自己這次的南京之行沒有收獲，但是唐漢彩(何泓姍 飾)并不相信，一直追著他追問真相，夏光奇不想理會她。