芩慧慧為救黃飛鴻(鄭愷 飾)而死載鷙為達目的不擇手段

曹風華一氣之下，把黑旗軍的情報賣給日本間諜組織，并主動要求加入他們的組織。

載鷙告訴黃飛鴻，日本間諜暗殺十三姨，幸好他及時趕到救下了她。日本間諜急于置十三姨于死地，無非就是十三姨已經知道了他們的秘密。載鷙提醒黃飛鴻留意芩慧慧的身份，并告訴他郭老板只是宮內的一個太監假扮的，根本不可能非禮芩慧慧，這一切都是芩慧慧在暗中操作。最后告訴他曹風華交給他的間諜名單也是假的，曹風華的身份也很可疑，黃飛鴻一時難以接受。

黃飛鴻來到悅來客棧找芩慧慧，希望她能對自己說實話，芩慧慧見事情敗露，終于說出了實情，黃飛鴻心痛地離開了。

曹風華無法忘情于芩慧慧，他約她一起離開廣州去日本，芩慧慧卻對曹風華背主求榮的小人行為很反感，假意答應了他。

黃飛鴻來找載鷙一起去海上尋找間諜的老巢。

芩慧慧得知黃飛鴻要出海，她不想看著黃飛鴻去送死，想去阻止他。曹風華在去黃飛鴻家的路上攔住芩慧慧并質問她，為什么已經答應跟他一起離開還要去找黃飛鴻，芩慧慧無情地告訴他，一直以來他只是被她利用的棋子，她根本就瞧不起他，并拔出匕首刺傷他。曹風華把對芩慧慧的恨意再次遷怒到黃飛鴻身上。

十三姨來給黃飛鴻送行，并送給他一個平安符，祈禱他平安歸來。載鷙希望黃飛鴻能到朝中幫他，黃飛鴻卻自由散漫習慣了，不愿被官務纏身。

載鷙的船在海上航行了數日，發現不遠處有一孤立的小島。芩慧慧假借曹風華的名義給黃飛鴻發來飛信，希望他上島一見。

黃飛鴻一個人上了島，見到的卻是芩慧慧。芩慧慧告訴他曹風華已經徹底背叛了國家，而且日本明天要對中國發動戰爭。這時曹風華帶著一幫日本人圍住他們，黃飛鴻和芩慧慧拼死反抗，原本還能抵擋曹風華他們的攻擊，誰知從海里上來了一批海怪，他們力大無窮，黃飛鴻等人很難抵擋，曹風華趁黃飛鴻忙于應付海怪之時，對黃飛鴻開了一槍，芩慧慧為黃飛鴻擋下子彈。就在曹風華再次對著黃飛鴻開槍時，載鷙帶人及時趕到，打死曹風華。芩慧慧臨死前向黃飛鴻吐露了真情，黃飛鴻對芩慧慧的死悲痛欲絕。

載鷙把抓住的海怪聚集到一起進行詢問，原來他們本是島上的居民，日本人假借送藥之名，給他們喂了毒藥，長期控制著他們，讓他們阻止漁民靠近海島。載鷙再向他們追問日本人的下落，他們卻不知情，只告訴他這片海域上有個移動島，有可能日本人就藏身于此。

黃飛鴻讓載鷙趕快上船把日本人明天要發動戰爭的情報送給北洋水師，載鷙卻不同意去送情報，他認為中國軍隊必須要打一次敗仗，朝廷才會意識到海軍艦隊的裝備落后會給國家帶來多大的災難。黃飛鴻無法認同載鷙的無情做法，執意要去報信，手段毒辣的載鷙為了阻止黃飛鴻親手殺了他，并把他扔進海里。

載鷙他們回到廣州，告訴十三姨和黃麒英(呂良偉 飾)，黃飛鴻因英勇御敵，和敵人同歸于盡掉入海里。十三姨聲稱活要見人、死要見尸，急著要出海去搜尋黃飛鴻，載鷙攔住了她，讓她回去看著黃麒英，怕黃麒英經受不住打擊。

1894年7月25日中日甲午戰爭爆發，日本海軍偷襲成功，北洋水師于一日之間全軍覆沒。

受傷的黃飛鴻被海水沖擊到沙灘上。